建银国际：升敏实集团目标至35.1港元 维持“跑赢大市”评级

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端

建银国际发布研报称，敏实集团（00425）的盈利正进入强劲复苏轨道，海外业务重回增长。尽管内地市场短期竞争加剧，但该行对内地业务的扩张，以及全球汽车市场稳健前景仍持乐观预期。公司不仅在全球新能源车发展中占据优势地位，更积极探索人形机器人等新领域；将目标价从24.5港元上调至35.1港元，维持“跑赢大市”评级，该行料敏实2025、2026及2027年每股盈利增长各为27%、27%及32%。

该行预期敏实集团今年全年毛利率将持续复苏，其中电池壳体业务毛利率有望扩张至近24%，而传统铝制装饰件则维持约35%水平。该行预期较低毛利的电池壳体占比将提升，由2023年的约23%，提升至2025、2026及2027年的30%、35%及41%。而海外业务布局扩大及全球产能利用率上升，有助抵销内地市场环境的挑战。

责任编辑：史丽君

来源：新浪财经

为提升阅读体验，雪球对本页面进行了排版优化

风险提示：用户发表的所有文章仅代表个人观点，与雪球的立场无关。投资决策需建立在独立思考之上。