大行评级丨瑞银：下调敏实集团目标价至42.6港元，下调盈测

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瑞银发表研报指，敏实集团去年收入按年升11.2%至257亿元，纯利按年升16.1%至27亿元；单计下半年，收入按年升11.6%至135亿元，主要是强劲的电池外壳订单交付。末期息派0.764元，派息比率约30%，高于2024年的20%，尚未回复至再之前40%水平。

该行指，2025年电池外壳业务收入和毛利贡献占比分别达29%及25%，相信该业务板块在2026年仍将是敏实集团的主要增长动力。该行将公司2026年至2027年盈测下调11%至12%，目标价由45.5港元下调至42.6港元，评级“买入”。

来源：新浪财经

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