建设银行2025财年二季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间与目的： 2025年中期业绩发布会，发布上半年业绩并回答分析师提问；
管理层发言摘要：
张毅行长回顾上半年高质量发展成果，强调“三稳”（资产、负债、指标）和“三优化”（资产负债结构、收入结构、投资策略）；
核心业绩：营业收入3850亿（+2.95%），拨备前净利润2900亿（+3.37%），NIM 1.4%，ROE 10.08%，各项指标行业领先；
战略重点：服务实体经济、优化资产结构、强化风险控制、推进数字化转型。
二、财务业绩分析
核心财务数据
营收与利润：营业收入3850亿（+2.95%），净手续费及佣金收入650亿（+4%），拨备前净利润2900亿（+3.37%）；
资产负债：客户贷款27.4万亿（+6.2%），金融投资11.77万亿（+10%），核心负债30.47万亿（+6%）；
盈利指标：NIM 1.4%，ROA 0.77%，ROE 10.08%，资本充足率19.51%，成本收入比23.72%；
资产质量：不良贷款率1.33%（-1bp），关注类贷款率1.81%（-0.08bp），拨备覆盖率239.4%（+5.8pct）。
关键驱动因素
资产端：贷款和金融投资占比超88%，重点领域（科技、绿色、基建）贷款增长快于平均；
负债端：活期存款占比43%，存款利率下降34bp，负债成本有效控制；
非息收入：非利息收入992亿（+25.9%），占比25.7%，其中财富管理、投行业务贡献显著。
三、业务运营情况
分业务线表现
公司金融：民营企业贷款6.59万亿（+9.92%），制造业中长期贷款1.7万亿（+10%），重点区域（京津冀、长三角等）贷款集中增长；
零售金融：个人消费贷款6142亿美元（+860亿），个人住房贷款余额6万亿（新增4000亿），信用卡贷款1万亿，均居行业第一；
普惠金融：小微企业贷款3.74万亿（+9.8%），“惠懂你”平台服务客户超34万户；
绿色金融：绿色贷款5.72万亿（+14.88%），承销绿色债券2356亿元人民币。
市场拓展
跨境业务：跨境人民币结算3万亿（+23%），RCEP区域资产超2000亿，海外机构利润增长59%-57%；
数字金融：“双子星”平台MAU 2.43亿（+14.4%），数字经济核心产业贷款8524亿（+13.44%）。
研发投入与成果
金融科技：分布式系统处理能力翻倍，AI大模型应用于风险管理，客户经理服务效率提升3倍，80%员工使用AI编码。
四、未来展望及规划
短期目标（2025年）
资产端：优化结构、拉长久期，重点支持基建、消费、科技产业；
负债端：夯实基础、控制成本，提升活期存款占比；
风险控制：聚焦房地产、地方政府债务等领域，保持不良率稳定。
中长期战略
服务国家战略：支持科技强国、绿色发展、数字化转型；
业务转型：强化财富管理、投行业务，提升非息收入占比；
全球化布局：深化RCEP区域服务，推进人民币国际化。
五、问答环节要点
净息差（NIM）展望
当前NIM 1.4%，环比降幅收窄，预计未来下行趋势放缓，通过资产配置优化（高收益资产占比提升）和负债成本控制（存款利率下降34bp）维持行业领先；
贷款投向
重点领域：科技产业贷款5.15万亿（+16%），绿色贷款5.72万亿（+14.88%），基建贷款增速高于行业；
消费贷款：响应国家贴息政策，整合场景与产品，释放消费潜力；
资产质量
房地产贷款风险可控，不良率下降0.05pct，关注类贷款率1.81%（-0.08pct），拨备覆盖率充足；
债券投资
债券余额11万亿，国债、地方债、公司债占比92%，抓住市场波动优化结构，提升做市商能力；
数字经济
AI技术应用于客户服务、风险控制，数字人民币钱包增长近10%，交易笔数5.22亿（+16.75%）。
六、总结发言
管理层强调2025年是IPO 20周年，将坚守金融服务实体经济初心，聚焦主业，推进高质量发展；
战略重点：优化资产负债结构、提升综合金融服务能力、强化风险防控、深化数字化转型；
承诺为股东和社会创造价值，助力中国现代化建设。