花旗：中国联塑内地业务现企稳迹象 上调目标价至7港元

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端

花旗发布研报称，在中国联塑（02128）业绩缄默期前与公司CFO及副CFO接洽。该行降联塑2026至28年盈测介乎11%至18%，反映非核心项目减值。不过，其内地核心业务呈现企稳迹象，住宅业务的拖累减少，并被非住宅业务如农业、工业、医疗及市政等业务强劲增长所抵销。该行以预测今年市盈率9倍为估值基础（较历史均值高0.5个标准差），目标价相应由6.5港元升至7港元，评级“买入”。

花旗认为，联塑海外渠道业务有望成为未来增长的主要驱动力，今年销售增幅料逾五成。该行料联塑去年下半年核心纯利同比跌10%至9.38亿元人民币，按半年则跌13%，并料下半年净利润率由去年上半年的8.7%微降至7.4%。该股近期在正面情绪下累升约20%，认为如有任何回调将属入市机会。不过，在中国基建产业链的选股顺序上，该行首选中联重科（01157），随后为杭叉集团（603298.SH），随后为联塑。

责任编辑：史丽君

来源：新浪财经

为提升阅读体验，雪球对本页面进行了排版优化

风险提示：用户发表的所有文章仅代表个人观点，与雪球的立场无关。投资决策需建立在独立思考之上。