错过微盟的一周翻倍，别急，还有机会
微盟此轮行情开始于12月19日，单日涨幅35.76%，次日12月20日涨幅25.37%，第3日微降调整后，第4个交易日12月24日继续大幅拉升31.05%，收盘至3.25港币/股，此后进入震荡行情，涨跌幅在10%以内；目前股价3港币/股，达到2023年11月小高峰股价水平。
要点回顾：起风点，微信红包2.0版本灰度测试，叠加或与苹果合作，腾讯概念股集体飙升
消息面上，12月18日深夜，微信团队公告称，微信小店正式开启“送礼物”功能的灰度测试，除珠宝、教育培训类目，且商品款式原价不得高于1万元的商品将默认支持“送礼物”功能。
在业内人士看来，微信小店“送礼物”功能的巧妙设计可能是微信红包2.0版本，有利于通过社交助推微信电商发展，但能否复制此前微信红包一样推动微信支付大增长，微信小店能否快速在用户中渗透仍有待观察。
12月19日，据澎湃新闻援引相关报道称，苹果正与腾讯、字节跳动讨论将其人工智能(AI)整合于中国内地销售的iPhone之中。由于ChatGPT在中国不能使用，迫使苹果在为其AI功能寻找本地合作伙伴。
要点回顾：支撑位，市场推测微盟年度利润可能由亏转盈
公开资料显示，微盟集团成立于2013年，是微信上最大的中小企业第三方服务供应商，主要基于微信生态(如微信小程序及微信公众号)为中小型企业提供SaaS产品，2019年1月登陆港交所主板上市，腾讯是主要股东之一。这也是值得注意的风险点：微盟服务中小客群的本质也决定了其未来营收增长存在不确定性。
泽平宏观统计数据参考：2021中国小微企业平均存活周期4.13年，其中存活时间小于3年的小微企业占比接近50%，近一半小微企业没有存活过一轮经济周期，抵御风险能力较弱。
这也能从其历年财报中进行简单统计。2020年至2023年，微盟年内亏损分别为11.66亿元、8.53亿元、19.20、7.61亿元。2024年上半年，公司的营业收入为8.67亿元，同比下滑28%；年内亏损5.71亿元，同比扩大21%。除2019年年内盈利3.11亿元，2018年以来微盟集团累计亏损额超过60亿元。
挖掘标的：寻找新风向，相比于微盟的中小客户服务商业模式及亏损状态，我们可以找客户是大型稳健机构的，比如银行这些大机构；且业务增长底子要厚，最好已经实现盈利；同时公司所处行业是政策鼓励的，公司的技术和业务有亮点更好、比如AI，想象空间大。
政策方面，不知大家伙关注没有，最近数据要素有个重磅利好政策，是国家发展改革委、国家数据局、教育部、财政部、金融监管总局、中国证监会六部门协同发布《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》，是政府为了推动数据产业的高质量发展而发布的重要文件，明确指出扩大数据资源共享力度、大力发展“数据即服务”“知识即服务”“模型即服务”等新业态。
还真有一家公司符合条件。
新风向潜力股：百融云6608.HK，已实现多年盈利的AI科技公司，最早是金融行业起家，国家鼓励的数据要素型企业
百融云6608.HK，2014年在北京成立，起家做决策式AI模型的，核心业务MaaS（Model as a Service, 模型即服务）主要就是靠数据、模型和行业经验持续滚动，模型日均调用量超3亿次，可毫秒级反馈，这块业务目前是细分行业No.1；第二增长曲线BaaS（Business as a Service, 业务即服务）又结合了最新的生成式AI技术，用语音或数字人跟真实用户互动。
这家公司不用担心业务模式走不走得通的问题，百融云在2020年开始盈利，2024年半年报已盈利2个亿，这么看已经连续盈利5年了，且去年经营性现金流为正3.39亿。服务的都是银行保险这类大型金融机构，据说目前服务了5000多家金融机构，涵盖绝大部分的银行、保险机构，这波客户事关国家金融安全，谁倒闭了银行保险也倒不了，顶多有个行业重整。
更重要的是百融云这家公司的技术底色还是当前正火的AI，产品是偏去虚向实的AI应用。
近期公司发了个数字人项目面向学校：首个“AI护心小屋”落地石家庄二中，孩子们嗨了！有趣的数字人大圣与学生灵活互动，可守护孩子们的心灵健康，还提供了多样化的保障服务。当“AI 护心小屋”监测出学生处于心理危机情况时，可以通过数字人大圣拨打“心理 24 小时危机干预热线”。还可以通过智能手表的实时定位功能，监测心率波动，及时发现校园欺凌事件，自动通知学校相关人员进行干预，与学校形成联动机制，为学生的生命安全保驾护航。
（此为其官方视频号截图，可以去他们企业微信搜）
后续数字人的其他形象可用于银行、商场、酒店等前台，客户可以随意聊天查询信息或者直接下单交易，每台AI数字人终端随便卖个几十万，又是新的收入增长点了。
这个市场到底有多大规模，咱先自下而上大致测算下，找到几组相关数据：
1.银行网点数量：截至2024年上半年，仅国有六大行的国内营业网点总数超过104,835个，加起来全国银行网点数应该超过20万个。
2.商场数量：据前瞻产业研究院统计，截至2024年3月，全国存续在业的购物中心超过27万家。
3.酒店数量：根据奥维云网（AVC）数据，2024年上半年，全国共有34万家酒店处于开业状态。
加起来约百万个终端的承载潜力，我们再乘以终端的单价，初步估算至少是千亿级别的市场规模。
来源：新市场闲谈