大和：升农夫山泉目标价至54港元 评级“买入”

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端

大和发布研报称，将农夫山泉（09633）2025至2027年每股盈测上调4%至8%；

维持对该股“买入”评级，并基于预测合并2025至2026年 市盈率

35倍计，将12个月目标价从40港元上调至54港元。大和表示，其2025至2027年每股盈余预测较市场预测高6%至13%，可能因为该行对该期间收入增长更为乐观。

大和预计农夫山泉今年上半年收入同比增长18%，净利润同比增长20%。展望下半年，因娃哈哈争产事件及新产品“冰茶”的潜在贡献，大和预计农夫山泉下半年收入及净利润同比增长，将较上半年加速。

根据大和分析，尽管市场竞争激烈，但农夫山泉在有效的推广及品牌实力下，其包装水及无糖茶饮品实现了强劲增长，预计其包装水收入于今年下半年，同比增长21%至90亿元人民币（下同）（相较于2023年下半年98亿元）。

大和指出，农夫山泉于6月推出的

来源：新浪财经

为提升阅读体验，雪球对本页面进行了排版优化

风险提示：用户发表的所有文章仅代表个人观点，与雪球的立场无关。投资决策需建立在独立思考之上。