Applied2025财年二季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2025年第二季度财报电话会议
主持人说明：
Lindsay Savarese介绍会议目的，强调安全港声明及非GAAP指标使用。
管理层发言摘要：
Thompson Lin博士：强调业务基本面强劲，数据中心和CATV业务增长显著，800G和1.6T产品认证进展顺利。
Stefan Murry博士：详细说明财务表现和战略投资，包括研发和产能扩张。
二、财务业绩分析
核心财务数据
Q2收入：1.03亿美元（同比增长超过一倍，环比增长3%）；
非GAAP毛利率：30.4%（符合29.5%-31%的指引范围）；
非GAAP每股亏损：0.16美元（低于预期的0.09-0.03美元亏损范围）；
数据中心收入：4480万美元（同比增长30%，环比增长40%）；
CATV收入：5600万美元（同比增长超过八倍，环比下降13%）。
关键驱动因素
数据中心业务增长由100G和400G产品需求驱动；
CATV业务增长得益于1.8 GHz放大器产品的订单增加；
运营费用增加主要由于研发和SGA的战略投资。
三、业务运营情况
数据中心业务
完成400G收发器的批量发货，800G产品认证进展顺利；
预计800G产品将在2025年下半年实现批量生产；
1.6T产品预计2026年年中开始生产。
CATV业务
1.8 GHz放大器需求强劲，与Charter等客户合作深化；
预计Q3 CATV收入将创纪录或接近纪录水平；
计划在Q4推出节点产品。
产能扩张
在德克萨斯州和台湾增加800G及更高收发器的生产能力；
目标到2026年年中实现每月20万件的生产能力。
四、未来展望及规划
短期目标（Q3 2025）
预计收入：1.15亿至1.27亿美元；
非GAAP毛利率：29.5%-31%；
非GAAP净亏损：590万至200万美元。
中长期战略
提升毛利率至40%的目标；
扩大800G和1.6T产品的生产能力；
深化与现有客户的合作并拓展新客户。
五、问答环节要点
数据中心业务
问：800G及以上产品的客户认证进展？
答：与多家一级客户合作顺利，预计2025年下半年实现批量生产。
CATV业务
问：客户库存和产能情况？
答：库存水平健康，产能已满足需求，计划Q4推出节点产品。
毛利率提升
问：如何实现毛利率提升？
答：通过产品组合优化、成本削减和软件收入增加，目标2026年达到40%。
六、总结发言
管理层表示：业务基本面强劲，数据中心和CATV业务增长显著；
将继续投资于产能扩张和技术创新；
期待在未来的投资者会议上与大家进一步交流。