Akamai2025财年二季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2025年8月7日
主持人说明：
介绍会议目的，强调前瞻性声明及非GAAP指标使用；
提醒投资者注意宏观经济、并购整合及地缘政治等风险因素。
管理层发言摘要：
Tom Leighton（CEO）：第二季度业绩超预期，收入达10.43亿美元（同比增长7%），云基础设施服务（CIS）收入增长30%；
重点介绍AI网关解决方案和网络安全产品进展，新增两名董事会成员强化云计算与安全领域战略。
二、财务业绩分析
核心财务数据
Q2收入：10.43亿美元（同比增长7%，固定汇率+6%）；
非GAAP营业利润率：30%；
非GAAP每股收益：1.73美元（同比增长9%）；
资本支出：2.14亿美元（占收入21%）；
现金及等价物：16亿美元。
关键驱动因素
云基础设施服务（CIS）收入增长30%；
安全业务收入增长11%（零信任与API安全增长48%）；
带宽成本低于预期及股票回购推动每股收益超指引。
三、业务运营情况
分业务线表现
云计算： CIS收入7100万美元，受大客户合同推动，预计全年ARR增长40-45%；
安全： 零信任方案Guardicore获9百万美元订单，API安全解决方案被KuppingerCole评为领导者；
交付： 收入3.2亿美元（同比下降3%），但流量与定价环境改善。
技术进展
推出AI网关解决方案，优化AI应用性能与安全性；
边缘计算平台新增AI防火墙功能，防止提示注入攻击。
四、未来展望及规划
短期目标（2025年）
预计全年收入41.35-42.05亿美元（增长4-5%）；
继续扩大CIS业务，加速大客户收入确认；
加强销售团队建设，提升安全与云计算产品渗透率。
中长期战略
聚焦AI与边缘计算融合，强化平台安全能力；
通过合作伙伴生态拓展云计算市场份额。
五、问答环节要点
云计算增长：
分析师关注CIS大合同收入确认时间，管理层回应客户迁移节奏存在不确定性，但对40-45% ARR增长目标保持信心；
交付业务改善：
竞争格局优化（4家主要对手退出）及流量回升推动超预期表现；
安全业务潜力：
API安全需求旺盛，但传统WAF产品增速拖累整体安全收入增长至10%。
六、总结发言
管理层强调上半年业绩强劲，云计算与安全创新成果显著；
重申全年指引，承诺通过股票回购抵消股权稀释；
未来将重点投资AI与边缘安全，巩固市场领导地位。