BayFirst Financial2025财年四季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2026年1月30日
主持人说明：
介绍会议为Bay First Financial Corp 2025年第四季度电话会议及网络直播，演示结束后进行问答环节；提示线路为仅收听模式，通话已录制。
管理层发言摘要：
Thomas G. Zernick（首席执行官兼董事）：2025年底完成多项战略举措，包括退出SBA7A贷款业务、出售贷款余额、减少员工及开支，专注社区银行；社区银行指标强劲，第四季度有机增长存款1250万美元（85%为有保险存款），净息差3.58%，财资管理收入同比增长69%；承认SBA7A遗留业务风险，对业绩未达预期负责，强调未来聚焦降低风险、提升运营效率。
二、财务业绩分析
核心财务数据
净利润：第四季度净亏损250万美元（第三季度净亏损1890万美元，含730万美元重组费用及810万美元拨备费用）；
贷款情况：持有至投资贷款期末9.639亿美元（同比减少1.027亿美元，降幅9.6%），持有待售贷款减少9410万美元（受Benesco USA交易影响）；
存款情况：期末存款11.8亿美元（同比增加4070万美元，增幅3.6%），其中定期存款增加2640万美元、有息交易存款增加2090万美元，抵消无息账户及货币市场/储蓄账户减少；85%存款由FDIC承保；
净息差：3.58%（环比下降3个基点）；
净利息收入：1120万美元（环比下降10万美元，同比增长50万美元）；
非利息收入：-10.4万美元（同比下降主要因SBA7A贷款出售收益减少，2024年第四季度含售后回租交易收益1100万美元）；
信贷指标：拨备费用200万美元，净冲销460万美元（其中无担保SBA7贷款占410万美元）；年化净冲销率1.95%（环比、同比均上升）；信贷损失拨备与持有至投资贷款比率2.20%（环比下降，同比上升）；
股东权益：期末8760万美元（同比减少2340万美元），有形账面价值每股17.22美元（环比下降）。
关键驱动因素
收入变动：SBA7A业务退出导致非利息收入下降；净利息收入同比增长但环比微降，主要受贷款规模缩减及净息差收窄影响；
成本控制：非利息支出环比减少1330万美元，主要因重组费用（730万美元）、薪酬、数据处理及贷款服务费用下降；
资产质量：无担保SBA7贷款净冲销增加，推动拨备费用及净冲销率上升，该组合余额1.716亿美元（环比减少5040万美元），风险逐步出清。
三、业务运营情况
分业务线表现
社区银行业务：核心指标强劲，第四季度有机增长存款1250万美元，财资管理收入同比增长69%，聚焦坦帕湾和萨拉索塔市场客户服务；
SBA7A贷款业务：已退出，正出售剩余无担保贷款余额，该组合净冲销占比高（第四季度410万美元），预计未来影响减弱。
市场拓展
区域市场：专注坦帕湾地区，零售和商业银行团队通过社区活动吸引存款，重点服务小型企业，定位为其主要金融机构；
客户增长：儿童俱乐部和潮流引领者俱乐部计划成为存款收集及客户推荐催化剂。
研发投入与成果：暂无信息
运营效率
成本优化：大幅减少员工人数及开支，非利息支出同比剔除重组费用后减少370万美元（薪酬、奖金等下降）；
流动性管理：年底流动性比率超18%，支持降低高成本存款，改善资金成本至同行水平。
四、未来展望及规划
短期目标（2026年）
资产质量：持续减少不良和分类信贷，缩减SBA贷款组合，通过出售无担保余额及处理问题贷款改善资产质量；
资金成本：降低促销利率，减少对经纪人存款依赖，优化存款结构，提升净息差；
战略核心：加强资产负债表，维持纪律严明的风险管理文化。
中长期战略
市场定位：成为坦帕湾地区首屈一指的社区银行；
增长方向：通过优质客户关系、财资管理及商户服务推动可持续收入增长。
五、问答环节要点
SBA7A贷款组合风险
问：1.71亿美元无担保SBA7A贷款的拨备及违约情况？
答：该组合拨备约占余额13%，违约率低于拨备比例，组合正通过出售持续缩减，第三季度末余额较当前高5050万美元。
存款增长与成本优化
问：存款增长来源及成本下降原因？
答：增长来自零售和运营团队的客户关系拓展（现有及新客户），财资管理团队助力；成本下降因降低促销利率、减少经纪人存款依赖，同时平衡存款流失风险；存款组合细化，注重商业与零售客户关系。
六、总结发言
管理层强调2026年战略计划核心为“加强资产负债表”与“维持风险管理文化”；
聚焦社区银行定位，通过优化存款结构、降低资金成本、处理遗留资产推动可持续增长；
董事会及领导团队致力于提升股东价值，相信在坦帕湾市场的专注将实现长期成功。