Banco BBVA2025财年二季报业绩会议总结

二、财务业绩分析

核心财务数据

2025年Q2经通胀调整净利润596亿比索（环比下降31.1%），季度ROE 7.6%、ROA 1.2%

净利息收入5918亿比索（环比+3.1%），净手续费收入941亿比索（环比-11.1%）

存款总额13万亿比索（环比+12%），私营贷款市场份额11.61%（同比+107bps）

资本充足率18.4%，超额资本1.4万亿比索（123.9%监管要求）

关键驱动因素

收入下降主因资产减记及贷款拨备恶化，部分被外汇交易收益抵消

贷款损失拨备环比+42.3%，反映贷款实际增长及不良率上升（系统不良率2.55% vs 本行2.28%）

运营支出环比-7.5%，效率比稳定在56.5%

信贷业务

私营贷款总额11.3万亿比索（环比+15.7%），商业贷款占比58.1%

零售不良贷款恶化（信用卡/消费贷），商业不良率改善至0.10%

存贷比88%，贷款/资产比58%，显示对公业务敞口降低

数字化转型

数字渠道新客获取占比84.5%（同比+1%），零售数字销售占比95%

外汇业务

取消外汇管制后外币贷款环比+23.6%，出口融资为主要驱动力

短期目标（2025年）

维持实际贷款增长50%指引，存款增长30-35%

ROE目标低双位数，资本充足率预计年底降至17%

聚焦定期存款增长与手续费收入提升

风险应对

预计高利率环境短期影响流动性管理，9月后回归中性

选举前宏观经济波动可能影响信贷需求

贷款增长可持续性

管理层确认市场份额战略不变，实际增长取决于系统需求

将调整产品结构（减少消费贷/增加信用卡与商业贷款）

盈利能力路径

通过手续费改善和稳定净息差实现ROE提升

拨备覆盖率115%处于低位但风险可控

外汇政策影响

预计汇率稳定在1400比索/美元，外币头寸占比15-20%影响有限

强调宏观经济正常化进程持续，维持审慎风险管理

数字渠道占比持续提升，将优化运营效率

对完成全年增长目标保持信心

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