Bionano Genomics2025财年年报业绩会议总结
一、开场介绍
会议背景： 本次会议为H.C. Wainwright第27届年度全球投资会议的一部分，由Bionano Genomics首席执行官Erik Holmlin介绍公司转型进展。
管理层发言摘要：
公司于约一年前启动重大转型，定位为“数字病理学公司”，核心战略是将传统病理学方法数字化；
强调光学基因组图谱技术（OGM）在细胞遗传学转型中的核心作用，以及VIA软件、Ionic系统等产品组合的协同效应；
提及公司为上市公司，提醒参考SEC文件，并指出所处市场为约100亿美元规模，涵盖全球10,000个实验室、每年1000万例病例。
二、财务业绩分析
核心财务数据
2025年年度收入指导：2600万至3000万美元；
新系统安装指导：从原15-20台上调至20-25台；
2025年第三季度收入指导：670万至720万美元（目标实现季度环比增长）；
财务指标：2025年第二季度非GAAP毛利率达52%，非GAAP运营费用呈稳定平坦趋势。
关键驱动因素
收入增长：现有客户的耗材和软件销售增长（第二季度实现中双位数增长），CPT代码落地（2024年6月覆盖血液系统恶性肿瘤，2025年6月覆盖先天性遗传疾病）降低市场准入障碍；
成本控制：2023年起大幅削减非GAAP运营费用，当前成本结构趋于稳定。
三、业务运营情况
核心业务表现
光学基因组图谱技术（OGM）：可替代核型分析、FISH、微阵列三种传统技术，覆盖其分辨率范围并填补检测缺口，与测序高度互补（非竞争关系）；
产品组合：包括Stratus/Sapphire仪器、IONIC核酸分离系统（2026年将推出OGM专用版本）、VIA软件（AI驱动的变异分析与报告平台）；
应用领域：血液系统恶性肿瘤（白血病、淋巴瘤等）、先天性遗传疾病（智力障碍、自闭症等），均已获美国Category 1 CPT代码覆盖，欧洲多国已实现报销。
市场拓展
重点市场：美国、加拿大、西欧国家、以色列等；
客户策略：聚焦“常规使用客户”（持续购买耗材、发表研究成果的盈利客户），通过培训和VIA软件提升其样本处理能力以增加耗材使用量。
研发投入与成果
与英伟达合作开发集成GPU的高性能计算服务器；
VIA软件实现自动化变异分析、注释和报告生成，支持WHO/NCCN指南相关信息整合。
四、未来展望及规划
短期目标（2025年）
实现年度收入2600万至3000万美元，新系统安装20-25台；
推动第三季度收入达670万至720万美元，延续季度环比增长趋势。
中长期战略
持续推进病理学数字化转型，强化OGM作为细胞遗传学核心技术的地位；
2026年推出IONIC系统的OGM专用版本，拓展产品应用场景；
推动OGM纳入医学协会建议及指南，扩大市场渗透率。
五、问答环节要点
暂无信息
六、总结发言
管理层对公司转型进展表示满意，强调2025年以来的财务稳定增长和成本控制成果；
重申Bionano在病理学数字化领域的战略定位及市场机遇，对公司未来发展稳定性有信心。