Braze2026财年二季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2026财年第二季度业绩电话会议
主持人说明：
Christopher Ferris（投资者关系主管）介绍会议目的，回顾季度业绩，强调前瞻性陈述及非GAAP指标使用。
管理层发言摘要：
Bill Magnuson（CEO）：宣布季度收入1.8亿美元（同比增长24%），承诺年度经常性收入突破7亿美元，强调团队执行与效率提升（非GAAP运营收入600万美元）。
Isabelle Winkles（CFO）：详细汇报财务业绩，包括收入驱动因素、客户增长及未来指引。
二、财务业绩分析
核心财务数据
Q2收入：1.8亿美元（同比增长24%，环比增11%）；
非GAAP运营收入：600万美元（运营利润率3.4%）；
非GAAP净收入：1700万美元（每股0.15美元）；
自由现金流：400万美元；
总客户数：2,422家（同比增12%）；
大客户（年消费≥50万美元）：282家（同比增27%）；
美元净留存率：108%（大客户为111%）；
剩余绩效义务（RPO）：8.62亿美元（同比增25%）；
当前RPO（CRPO）：5.58亿美元（同比增27%）。
关键驱动因素
收入增长由现有客户合同扩展、续约和新业务推动；
减售活动减弱及需求环境稳定支撑留存率改善；
OfferFit收购贡献收入增长约2个百分点（全年预期）。
三、业务运营情况
客户与区域表现
零售、电商及金融服务业垂直领域表现强劲；
非美国收入占比45%（环比略降60基点）；
澳大利亚数据中心部署推动ANZ地区增长。
产品与技术整合
OfferFit整合进展顺利，已贡献新客户与管道；
AI产品采用率提升，涵盖推荐引擎、助手及自动化功能；
消息渠道增长均衡，灵活积分模型促进跨渠道测试。
运营效率
销售执行优化，胜率与管道效率提高；
技术栈成本优化部分抵消消息量增加对毛利率的影响（非GAAP毛利率69.3%，同比降160基点）。
四、未来展望及规划
短期目标（2026财年）
Q3收入指引：1.835亿-1.845亿美元（同比增约21%）；
全年收入指引：7.17亿-7.2亿美元（同比增约21%，含OfferFit贡献）；
非GAAP运营利润目标：2450万-2550万美元（利润率3.5%）；
非GAAP净收入目标：4550万-4650万美元。
中长期战略
深化AI与强化学习产品整合（如OfferFit高端套件）；
拓展全球市场与垂直行业覆盖；
投资可组合智能与自动化能力提升用户体验。
五、问答环节要点
需求环境与执行
问：需求环境是否改善？执行优化因素？
答：宏观未显著变化，但销售效率提升、减售减弱及垂直聚焦驱动增长。
OfferFit整合与收益
问：客户反馈与ACV提升潜力？
答：整合顺利，管道生成强劲；全年贡献预期1100万-1200万美元，高端产品定价约30万美元/年。
AI产品与竞争定位
问：AI使用趋势与防御性？
答：全栈AI功能加速采用，降低使用门槛并增强差异化；Forge大会将发布新功能。
销售与运营杠杆
问：销售团队扩张与效率驱动因素？
答：下半年计划扩编；成本优化地点与AI工具初步贡献效率，但人力替代仍早期。
消息渠道与行业趋势
问：消息渠道趋势及AI对营销支出影响？
答：灵活积分模型推动多渠道测试；AI聚合器趋势可能强化第一方数据与忠诚度需求。
六、总结发言
Bill Magnuson感谢参与者，邀请参加Forge大会及投资者接待会；
重申对客户互动解决方案的承诺及长期财务目标信心。