CrowdStrike Holdings2026财年二季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2026财年第二季度
主持人说明：
Maria Riley强调前瞻性声明及非GAAP指标使用，提醒风险因素；
管理层重申AI驱动的重新加速战略，提前实现净新增ARR增长目标。
管理层发言摘要：
George Kurtz：AI需求推动Falcon平台增长，云、身份、SIEM业务表现强劲；
Burt Podbere：财务指标全面超预期，Flex订阅模式驱动客户整合。
二、财务业绩分析
核心财务数据
Q2收入11.7亿美元（同比+21%），营业利润2.55亿美元（利润率22%）；
自由现金流2.84亿美元（占收入24%），期末ARR达46.6亿美元（同比+20%）；
云、身份、SIEM业务合计ARR超15.6亿美元（同比+40%）。
关键驱动因素
AI转型需求激增，Falcon Flex订阅模式推动客户采用率提升；
超1000家Flex客户，平均ARR超100万美元，模块采用率显著增长。
三、业务运营情况
分业务线表现
云安全： ARR超7亿美元（同比+35%），财富500强客户采用CNAPP整合方案；
身份保护： ARR超4.35亿美元（同比+21%），下一代PAM解决方案需求强劲；
SIEM： ARR超4.3亿美元（同比+95%），拟收购ONIM强化实时数据分析能力。
市场拓展
联邦政府及中小企业市场渗透加速，Amazon Business Prime全球合作落地；
生态系统合作伙伴贡献超60%新业务，Red Canary等MSSP迁移至Falcon平台。
研发与创新
AI代理Charlotte增长85%，自动化SOC工作流；
暴露管理业务ARR超3亿美元，获IDC市场领导者认可。
四、未来展望及规划
短期目标（2026下半年）
净新增ARR同比增速提升至40%，全年ARR增长超22%；
云、身份、SIEM持续整合，目标2027财年自由现金流利润率超30%。
中长期战略
2026财年末ARR目标超50亿美元，2031财年达100亿美元；
聚焦AI安全全生命周期保护，覆盖开发、部署、终端及代理身份。
五、问答环节要点
平台整合与竞争：
问：如何应对SIEM市场并购干扰？
答：定价策略及ONIM收购将颠覆传统SIEM，客户仅支付第三方数据费用。
身份业务增长：
问：身份市场与纯玩家差异？
答：早期布局（2020年Preempt收购）及下一代PAM方案驱动差异化优势。
联邦市场机会：
问：公共部门增长潜力？
答：联邦整合需求明确，但交易周期长，将优先落地高价值客户。
六、总结发言
George Kurtz强调AI军备竞赛下安全需求迫切，CrowdStrike定位为“客户AI未来的基础”；
重申Flex模式及平台整合战略，目标下半年加速增长并扩大市场份额。