思科2025财年年报业绩会议总结

一、开场介绍

会议目的：讨论思科光学系统、光学业务及Acacia业务的运营情况、市场动态、技术演进及未来展望，涉及与超大规模企业客户的合作及竞争格局分析。

参会人员：

企业方：Bill Gartner（高级副总裁兼光学系统与光学集团总经理）、Sami Badri（副总裁，投资者关系与战略财务）；

分析师：David Vogt（瑞银集团）。

管理层发言摘要：Bill Gartner介绍其负责的三项核心业务——光学系统（DWDM系统等）、光学业务（短距离收发器）、Acacia（相干技术），并强调Acacia业务在超大规模企业需求驱动下的显著增长。

核心财务数据

AI基础设施相关：2025财年确认10亿美元AI基础设施收入，接收超20亿美元订单（转化率约50%）；预计2026财年发货收入超30亿美元，订单量预计为2025财年的两倍以上，转化率预计提升至75%。

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