Evaxion2025财年二季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2025年第二季度
主持人说明：
介绍会议目的为业务更新与财务业绩汇报，强调前瞻性声明及非GAAP指标使用。
管理层发言摘要：
Birgitte Rono（临时CEO兼CSO）：重点介绍与默沙东合作进展，预计2025年下半年可能执行期权；研发管线新增EVX-B4项目；获得盖茨基金会资助开发脊髓灰质炎疫苗。
Thomas Schmidt（CFO）：宣布与欧洲投资银行达成债务转股权协议，改善资本结构。
二、财务业绩分析
核心财务数据
现金头寸：1470万美元（截至2025年6月）；
运营亏损：Q2为430万美元（同比减少6.5%）；
净亏损：480万美元（去年同期620万美元）；
权益总额：620万美元（预计7月因债务转股增至1030万美元）。
关键驱动因素
支出减少主要源于项目时间安排调整；
净亏损收窄因衍生负债重估差异；
现金跑道预计支撑至2026年中，覆盖关键里程碑节点。
三、业务运营情况
核心研发进展
EVX01（个性化癌症疫苗）：完成二期主要治疗阶段，11名患者进入延长研究；两年数据将在2025年ESMO大会公布。
EVX-B4（A组链球菌疫苗）：新增管线项目，完成初步计算分析。
EVX-V1（CMV疫苗）：临床前阶段，计划2025年下半年选择先导抗原。
合作与资助
与默沙东两项合作按计划推进，预计2025年下半年完成；
盖茨基金会资助的脊髓灰质炎疫苗项目进展顺利。
四、未来展望及规划
短期目标（2025年下半年）
发布EVX01两年临床数据；
推进默沙东期权执行谈判；
完成EVX-V1先导抗原选择。
中长期战略
通过AI免疫学平台开发多靶点疫苗；
拓展传染病与肿瘤学领域合作伙伴网络。
五、问答环节要点
默克合作进展
问：期权决策还需哪些步骤？
答：两项合作（B3研发合作与评估合作）均按时间表推进，预计2025年下半年完成。
业务发展重点
问：合作讨论是否侧重特定领域？
答：涵盖肿瘤与传染病管线，包括靶点发现合作，部分对话已较成熟。
临床数据细节
问：ESMO两年数据与一年数据的可比性？
答：延长阶段将评估EVX01单药效果，具体患者数量待后续披露。
六、总结发言
管理层强调运营势头强劲，现金储备可支撑至2026年中；
将持续推进管线里程碑与合作伙伴谈判；
重点关注EVX01数据发布与默沙东合作进展。