Gambling.com Group2025财年二季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2025年第二季度
主持人说明：
Peter McGough介绍会议目的，强调前瞻性声明及非IFRS指标使用；
说明会议内容将通过官网提供回放。
管理层发言摘要：
Charles Gillespie（CEO）：宣布创纪录的季度收入（+30% YoY）和调整后EBITDA（+22% YoY）；
强调业务多元化战略，包括收购Spotlight Vegas（9月1日完成）及体育数据服务业务（Optic Odds增长120% YoY）。
二、财务业绩分析
核心财务数据
Q2收入：3960万美元（创纪录，+30% YoY）；
调整后EBITDA：1370万美元（+22% YoY）；
订阅收入占比：25%（营销业务中经常性收入占51%）；
自由现金流：820万美元（+36% YoY）；
现金储备：1870万美元，信贷额度未提取7050万美元。
关键驱动因素
体育数据服务收入增长四倍至1000万美元；
非SEO营销渠道（如App、社交媒体）贡献显著增加；
毛利率下降至93.2%（去年同期95.3%）主要因非SEO渠道成本上升。
三、业务运营情况
核心业务表现
营销业务：除北美外全球增长，交付10.8万NDC（与去年同期持平）；
体育数据服务：Optic Odds引领增长，客户涵盖运营商、媒体公司及套利者。
战略收购
Spotlight Vegas：2024年售票额超3000万美元，扩展至实体赌场及娱乐场所；
预计2026年贡献至少800万美元净收入和140万美元调整后EBITDA。
技术布局
优化生成式AI流量捕获能力，强化品牌（如gambling.com）在AI搜索中的权威性。
四、未来展望及规划
短期目标（2025年）
收入指导上调至1.71-1.75亿美元（原中点1.73亿美元，+36% YoY）；
调整后EBITDA指导62-64百万美元（反映非SEO渠道投资）；
恢复谷歌算法更新导致的搜索排名损失。
中长期战略
深化多元化：整合Spotlight Vegas票务平台至casinos.com等自有渠道；
预测市场布局：关注美国最高法院可能对行业监管的变革。
五、问答环节要点
AI搜索影响
问：AI工具是否削弱传统搜索流量？
答：早期数据显示高权威品牌仍占优，但将加速非SEO渠道投资。
Spotlight Vegas整合
问：用户旅程差异及协同潜力？
答：数字营销优化（如转化率提升）是核心协同点，全流程控制增强变现能力。
利润率压力
问：非SEO渠道是否导致长期利润率下降？
答：组合变化非结构性压缩，体育数据等高利润业务将平衡整体表现。
六、总结发言
管理层强调：多元化战略已初见成效，从联盟营销转型为综合平台；
将继续投资高增长领域（如体育数据、票务），同时维持强劲现金流和资本效率；
下一季度更新定于2025年11月。