GoDaddy2025财年三季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2025年10月30日
主持人说明：
介绍会议目的为发布2025年第三季度财报，提及将参考GAAP和非GAAP财务指标，相关调节说明可在投资者关系网站或SEC文件中查询。
管理层发言摘要：
Aman Bhutani（首席执行官）：强调公司使命是赋能企业家，第三季度总营收增长10%，ANC预订量增长14%，客户群体动态增强；提出“智能开放互联网”愿景，公司正从Aero平台演进、内部工作方式变革、基础设施搭建三方面推进AI转型；推出Aero AI及智能体名称服务（ANS），并分享2025年战略增长举措（定价捆绑、无缝体验、商务生态、Aero引擎）。
二、财务业绩分析
核心财务数据
营收：总营收13亿美元（同比增长10%），其中ANC收入4.81亿美元（同比增长14%），核心平台收入7.84亿美元（同比增长8%）；
利润：标准化EBITDA 4.09亿美元（利润率32%，同比增长11%）；
现金流：自由现金流4.4亿美元（同比增长21%）；
其他：总客户数2040万（环比增长），客户留存率85%，500美元以上高价值客户群体占比约10%，ARPU同比增长10%至237美元；股票回购900万股，年初至今总回购14亿美元。
关键驱动因素
营收增长：高意向客户附加率提升、平均订单规模扩大，一级/二级域名市场稳健增长（二手市场增长28%），国际收入增长14%；
效率提升：AI驱动代码生成（目前45%代码由AI生成）缩短产品周期，运营杠杆效应显现；
利润影响：AI投资及产品组合变化对毛利率形成一定压力，但整体通过效率提升维持利润率稳定。
三、业务运营情况
分业务线表现
域名与网站服务：推出Aero AI测试版，含5个新智能体（域名购买、网站构建等），未来将每周更新；二手市场高价值交易回归，推动核心平台增长；
商务服务：支付解决方案及高利润率订阅服务（如GoDaddy Capital Ratesaver） adoption良好，驱动ANC业务增长；
AI技术应用：Aero平台从生成式AI向智能体AI演进，Aeroplus工具集升级为智能体AI工具集；内部AI代码生成目标70%，新应用AI生成代码占比更高。
市场拓展
国际市场：收入增长14%，主要受益于一级/二级域名市场表现，部分高价值二手交易来自国际地区；
客户群体：500美元以上高价值客户群体持续扩大，该群体附加率、续费率及平均订单规模均高于历史水平。
研发投入与成果
研发方向：聚焦智能体AI技术，测试并快速迭代Aero AI智能体功能；
技术成果：AI代码生成效率提升，产品周期缩短；推出智能体名称服务（ANS），基于DNS基础设施构建开放标准。
四、未来展望及规划
短期目标（2025年）
财务预期：将全年收入指引上调至8%增长（原三年目标区间6%-8%的上限），预计第四季度收入12.55-12.75亿美元（同比增长6%），全年标准化EBITDA利润率32%；
产品规划：持续推出Aero AI新智能体，定向引流测试并优化；推进2026年定价捆绑策略。
中长期战略
技术布局：深化智能体AI应用，推动内部流程自动化及效率提升；完善ANS生态，邀请合作伙伴加入开放标准；
客户策略：聚焦高意向客户群体，通过Aero引擎提升客户生命周期价值，强化商务生态系统。
五、问答环节要点
AI对核心业务影响
问：AI及智能体服务兴起是否影响域名/网站需求？
答：AI与网站存在共生关系，智能体简化网站构建将增加域名需求；ANS为智能体提供可验证身份，基于DNS基础设施形成竞争优势。
Aero AI产品策略
问：Aero AI与现有产品整合及 monetization方式？
答：Aero AI基于GoDaddy平台构建，与主站无缝衔接；通过Aeroplus付费墙实现 monetization，测试新智能体后将成功功能迁移至主站。
客户群体动态
问：高价值客户群体增长驱动因素？
答：高意向客户附加第二产品比例提升，平均订单规模扩大，Aero引擎推动客户采用更多产品，留存率接近完美。
财务指标解读
问：全年收入指引上调是否依赖二手市场高价值交易？
答：整体业务强劲，剔除二手市场超额贡献后仍增长约8%，主要得益于ANC及一级域名市场基础实力。
六、总结发言
管理层对第三季度业绩表示满意，强调AI转型（Aero平台、内部效率、ANS生态）及高价值客户策略成效显著；
公司当前 ahead of 投资者日设定的北极星目标（20% CAGR），将持续通过AI创新及运营效率提升驱动长期增长；
计划于12月2日投资者晚宴展示更多AI创新成果，对智能开放互联网及客户赋能前景保持乐观。