吉利德科学2025财年二季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2025年第二季度
主持人说明：
介绍会议目的，回顾2025年第二季度业绩，强调前瞻性声明及非GAAP指标使用。
管理层发言摘要：
Daniel O'Day（CEO）：强调HIV预防药物Lenacapavir（Yes2Go）的FDA批准为里程碑，基础业务增长4%，HIV业务表现强劲。
Johanna Mercier（CCO）：Yes2Go商业推出进展顺利，早期反馈积极，HIV预防市场持续扩张。
二、财务业绩分析
核心财务数据
Q2基础业务销售额：69亿美元（同比增长4%）；
总产品销售额：71亿美元（同比增长2%）；
HIV销售额：51亿美元（同比增长7%），Biktarvy增长9%，Descovy增长35%；
非GAAP稀释EPS：2.01美元。
关键驱动因素
HIV业务增长由Biktarvy和Descovy需求驱动；
Medicare Part D重新设计预计全年影响11亿美元；
COVID-19相关产品Veklury销售额下降44%。
三、业务运营情况
核心业务表现
HIV领域： Yes2Go推出六周内获积极反馈，覆盖目标客户群15,000人，J代码提前获批；
肿瘤学： Trodelvy在一线转移性三阴性乳腺癌中显示显著疗效，计划2026年提交批准申请；
肝病： Livdelsy收入环比增长95%，二线PBC市场份额提升。
研发进展
启动Purpose 365试验（每年一次Lenacapavir预防HIV）；
下一代CAR T疗法KITE-363进入自身免疫和神经炎症试验阶段。
四、未来展望及规划
短期目标（2025年）
上调全年收入预期至273-277亿美元（基础业务）；
推动Yes2Go全球准入，目标75%覆盖（6个月内）、90%（12个月内）。
中长期战略
2033年前推出8款HIV新产品；
扩展细胞疗法在实体瘤和早期癌症中的应用。
五、问答环节要点
Yes2Go早期表现：
处方量超预期，但需观察支付方覆盖进展；
医疗补助政策潜在影响受关注，管理层强调现有患者支持计划。
竞争与政策：
对MFN提案持谨慎态度，强调HIV治疗的特殊性与安全网重要性。
六、总结发言
管理层表示：2025年是“产品推出关键年”，Yes2Go、Trodelvy和Anidocell将驱动增长；
重申资本优先事项，包括60亿美元股票回购计划；
目标是通过创新“改变HIV和癌症治疗格局”。