凯利服务B2025财年二季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2025年第二季度
主持人说明：
介绍CEO过渡计划：Chris Layden将于9月2日接任总裁兼CEO，现任CEO Peter Quigley将留任战略顾问；
强调前瞻性陈述风险及非GAAP指标使用。
管理层发言摘要：
Peter Quigley（CEO）：新CEO Chris Layden具备推动企业转型与盈利增长的经验，将带领公司进入战略新阶段；
第二季度教育业务持续增长，但部分大客户需求锐减影响ETM部门表现。
二、财务业绩分析
核心财务数据
Q2收入：11亿美元（同比增长4.2%，有机下降3.3%）；
毛利润：2.255亿美元（毛利率20.5%，同比提升30个基点）；
调整后EPS：0.54美元（去年同期0.71美元）；
调整后EBITDA：3700万美元（同比下降9%）。
关键驱动因素
收入下降主因：联邦承包商需求减少（影响1.3%）及三大客户需求锐减（影响3.5%）；
教育业务（+5.6%）和MRP收购（+70bps毛利率）为增长亮点；
债务净偿还1.3亿美元，期末杠杆率0.6。
三、业务运营情况
分业务线表现
教育业务： K12领域填充率提升驱动收入增长，下半年预计加速；
SET部门： 工程/电信需求稳定，MRP整合推动技术升级；
ETM部门： 联络中心业务受大客户退出影响，但人才解决方案增长8%。
战略举措
完成MRP业务整合与销售团队重组；
推进AI技术应用，优化运营效率。
四、未来展望及规划
短期目标（Q3 2025）
预计收入下降5%-7%（剔除客户影响后增长1%-3%）；
调整后EBITDA利润率同比提升80-90个基点；
继续控制整合成本（季度费用降至600万美元）。
中长期战略
聚焦高价值专业领域（如工程、电信）；
通过技术升级与AI应用提升盈利能力。
五、问答环节要点
需求波动应对：
问：如何应对大客户需求骤变？
答：通过灵活运营模型快速调整资源，保留重启能力。
利润率提升：
问：Q3利润率扩张驱动因素？
答：成本优化、MRP整合效益及高增长业务占比提升。
市场竞争：
问：价格压力情况？
答：除轻工业领域外整体稳定，教育及SET部分细分市场存在溢价。
六、总结发言
Peter Quigley强调：公司已为领导层过渡奠定基础，未来将聚焦技术赋能与高价值市场；
重申对长期盈利增长的信心，感谢团队贡献。