Metropolitan2025财年四季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2025年第四季度
主持人说明：
介绍会议目的为回顾Metropolitan Bank Holding Corp（MCB）2025年第四季度业绩；参会管理层包括总裁兼首席执行官Mark R Defazio、执行副总裁兼首席财务官Daniel F. Dougherty；提示会议正在录制，准备发言后开放提问环节，参考资料可在mcbankny.com获取，并提及前瞻性陈述风险。
管理层发言摘要：
Mark R Defazio（总裁兼首席执行官）：对2025年第四季度及全年业绩表示满意，净息差、净利息收入、存款和贷款持续增长，效率比率改善；贷款组合全年增长约7.75亿美元（增幅近13%），存款增长约14亿美元（增幅约23%）；新泽西州莱克伍德开设全服务分行，2026年上半年计划在佛罗里达州迈阿密和西棕榈滩开设两家新分行；资产质量稳健，2026年战略重点为管理资产质量、优化盈利能力及扩大市场业务。
二、财务业绩分析
核心财务数据
净利息收入：第四季度8530万美元（环比增长超10%，全年增长近20%）；
稀释每股收益：第四季度2.77美元（含非核心信贷约0.30美元/股，包括提前还款罚款、证券出售收益等）；
贷款：全年增长7.76亿美元（增幅约13%），第四季度发放额和提款额约5.99亿美元，加权平均票面利率7.28%（70%固定利率，30%浮动利率）；
存款：全年增长14亿美元（增幅约23%），第四季度增长3.04亿美元（约4.3%），计息存款成本环比下降43个基点；
净息差：第四季度4.1%（环比上升22个基点），经调整后约4.02%。
关键驱动因素
收入增长由资产负债表增长和净息差扩张驱动；
贷款增长由存款提供资金，得益于战略融资举措（深化现有存款垂直领域、多元化资金基础）；
净息差上升受美联储宽松政策及存款成本下降影响，未对冲计息存款的存款贝塔系数约75%；
第四季度贷款提前还款约3.17亿美元（高于过去三季度平均水平1.5亿美元），影响贷款增长。
三、业务运营情况
分业务线表现
贷款组合：全年增长13%，以固定利率贷款为主（70%），新发放贷款加权平均票面利率7.28%；核心CNI（商业和工业贷款）增长有限，医疗相关CNI持续扩大。
资产质量：各贷款细分市场、地区及行业未出现广泛负面趋势，不良资产处置中，预计出售时无重大损失。
市场拓展
区域扩张：第四季度在新泽西州莱克伍德开设全服务分行（改造现有行政办公室）；2026年上半年计划在佛罗里达州迈阿密和西棕榈滩开设两家新分行，强化增长市场存在。
研发投入与成果
数字转型：第四季度技术成本增加66.8万美元，主要与数字转型项目相关，本季度数字项目成本约310万美元。
运营效率
存款管理：计息存款成本环比下降43个基点，超20亿美元指数化存款在利率变化后当月第一个工作日重新定价；10亿美元对冲指数存款在联邦基金有效利率降至约3.50%时显示正利差。
费用控制：第四季度非利息支出4440万美元（环比减少140万美元），主要因薪酬福利、专业费用减少，部分抵消技术成本增加。
四、未来展望及规划
短期目标（2026年）
贷款增长：预计增长约8亿美元（增幅约12%），由存款提供资金，新发放贷款组合与近期经验一致；
净息差：预计约4.10%，可在有或无额外降息情况下捍卫甚至扩大；
非利息收入：预计增长5%-10%，以2024年业绩为基准重建费用收入线；
运营费用：预计总额1.89亿-1.91亿美元，含“现代银行运动”项目支出（第一季度300万美元）、场地费用（年运行率220万美元）及存款垂直领域增长支出（年运行率增加600万美元）；
资本目标：TCE比率预计从约8.8高位趋势至约9低位；ROTC预计第四季度接近16%。
中长期战略
核心方向：管理资产质量、优化盈利能力，扩大在纽约及互补市场的业务份额；
增长举措：推出新业务举措以推动非利息收入增长，定位机构为多元化、高效、韧性的银行；
市场定位：通过传统渠道获取市场份额，利用增强长期股东价值的机会。
五、问答环节要点
贷款组合与增长
问：核心CNI是否会恢复增长？
答：核心CNI增长有限，医疗相关CNI将继续扩大。
问：商业房地产集中度是否会保持稳定？
答：基于风险的资本集中度增长将保持稳定。
资产质量与资本
问：不良资产情况及处置进展？
答：两笔多户住宅贷款正在出售，预计无重大损失；上个季度特定准备金相关贷款处置中，预计第一季度解决。
问：CT1比率目标范围？
答：关注TCE比率，预计从约8.8高位趋势至约9低位。
运营与战略
问：数字转型成本何时完成？
答：转换预计在2026年第一季度总统日周末完成，相关明确费用届时终止。
问：活期存款增长驱动因素？
答：市政存款是主要贡献者，此外包括物业经理、外国客户、新存款及EB5。
问：并购及团队挖角可能性？
答：暂不考虑并购，专注有机增长；不倾向团队挖角，注重在现有市场获取独立人才。
六、总结发言
管理层表示：公司业绩体现业务模式的基础实力和稳定性，战略基于强大承销、保守风险管理及市场地位，实现审慎增长和财务业绩；
将继续支持客户和社区，为股东实现适当回报；
期待在2026年3月3日投资者日与参会者见面交流。