PDF Solutions2025财年二季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2025年第二季度财报电话会议
主持人说明：
介绍会议流程及安全港声明，强调前瞻性陈述基于当前信息，实际结果可能存在差异。
管理层发言摘要：
John Kibarian（CEO）：宣布创纪录季度收入，重申全年21%-23%增长指引，重点提及SecureWise、Sapience和Exensio等企业级解决方案的订单增长。
Adnan Raza（CFO）：回顾非GAAP财务表现，强调毛利率超长期目标（76% vs 75%），运营利润率提升至19%。
二、财务业绩分析
核心财务数据
Q2收入：5170万美元（同比+24%，环比+8%）；
上半年收入：同比增长20%；
毛利率：76%（长期目标75%）；
运营利润率：19%（同比显著提升）；
现金储备：4040万美元（上季度5410万美元）。
关键驱动因素
增长主因：SecureWise首季度收入、特性化交易、Exensio续订及Sapiens订单；
资本支出增加（Q2达850万美元）用于满足eProbe工具需求。
三、业务运营情况
核心业务表现
SecureWise：获大型IDM合同，部署至晶圆厂及测试设施，强化远程安全协作；
Sapience：首个产品部门客户签约，聚焦供应链可视化与AI部署；
Exensio：AI驱动的引导分析模块获客户积极反馈。
市场拓展
亚洲市场CV基础设施需求强劲；
中国收入同比翻倍（Q2超1200万美元），但预计后续季度回落。
研发与整合
SecureWise与Dex节点整合测试中，提供更安全的数据传输方案；
MLOps能力扩展计划将于未来数月公布。
四、未来展望及规划
短期目标（2025年）
维持21%-23%收入增长指引，下半年增速预计超20%；
推动SecureWise在晶圆厂生态的渗透，深化SAP合作。
中长期战略
构建半导体制造供应链协作平台；
通过AI/ML优化测试与制造流程，提升客户生产效率。
五、问答环节要点
中国业务风险
问：中美关系对业务影响？
答：中国运营高度自主，特许权使用费收入具备持续性，短期冲击有限。
SecureWise整合进展
问：收购后整合状态？
答：9月完成系统迁移，销售团队交叉培训中，已实现SecureWise与Dex的初步协同。
英特尔合作潜力
问：英特尔业务规模？
答：未披露具体数据，但强调其代工战略将带来增长机会。
六、总结发言
管理层强调：将继续通过技术创新（如AI、SecureWise）推动半导体制造效率提升；
12月将举办用户会议暨分析师日，展示平台战略进展。