桑坦德银行2025财年三季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2025年第三季度财报电话会议（具体日期未明确提及）
主持人说明：
投资者关系负责人Raul Sinha主持会议，介绍集团首席执行官Hector Blas Grisi Checa和首席财务官Jose Antonio Garcia Cantera出席，会议将按“业绩回顾-财务详解-总结-问答”流程进行。
管理层发言摘要：
Hector Blas Grisi Checa（集团CEO）：Q3业绩创纪录，战略实力与业务韧性凸显；前9个月利润创新高，客户数达1.78亿（同比+700万）；“一体化转型”推动效率提升，ROTI达16.1%；CET1比率13.1%（历史新高）；宣布加速100亿欧元股票回购计划，2025-2026年拟向股东分配至少100亿欧元。
二、财务业绩分析
核心财务数据
利润与收入： Q3利润35亿美元（创纪录），前9个月利润为历史最佳；收入增长4%（经成本和汇率调整），手续费收入增长8%（创季度新高）；全年收入指引620亿欧元。
资本与风险： CET1比率13.1%（超12%目标），88%风险加权资产回报高于股权成本；不良贷款率2.92%，拨备覆盖率超80%；风险成本1.13%（同比改善）。
效率与成本： 效率比率41.3%（15年最佳），成本同比下降1%（欧元计价），费用增长低于收入增长。
关键驱动因素
收入增长：全球业务协同、客户基础扩大（+700万）、手续费业务（支付、财富管理）双位数增长。
成本控制：“一体化转型”推动流程简化与自动化，全球平台（如Gravitiq）迁移降低长期成本。
风险管控：审慎信贷政策，劳动力市场稳健支撑资产质量，巴西、墨西哥等市场风险成本可控。
三、业务运营情况
分业务线表现
零售业务： 利润高个位数增长，净利息收入（剔除阿根廷）同比增长，手续费增长5%；客户体验提升，NPS改善。
企业与投资银行（CIB）： 利润增长10%，全球市场收入增长27%，美国市场份额提升；跨业务协同增强，与私人银行合作开发定制化产品。
财富管理： 利润增长21%，管理资产创纪录；推出全球家族办公室服务（西班牙客户资产超5亿美元）；保险业务聚焦人寿/养老金，巴西、西班牙新产品落地。
支付业务： 收入增长19%，交易量为去年5倍；全球平台覆盖拉美5国，Getnet合作扩展商户解决方案；银行卡活跃用户1.07亿，“Pay Smarter”服务新增5国。
运营效率
全球平台迁移：Gravitiq完成西班牙、智利、墨西哥部署，关闭部分大型机降低成本；预计2026年底完成所有大国迁移。
四、未来展望及规划
短期目标（2025年）
财务目标：ROTI达16.5%，收入620亿欧元，风险成本约1.