IPO速递｜又一家美股初创车企！Sono首挂暴涨超150%；凯莱英H股IPO通过港交所聆讯
新股上市表现
德国初创太阳能车企Sono纳斯达克上市首日暴涨超150%
周三(11月17日)，德国太阳能汽车初创公司Sono Motors的母公司Sono Group NV登陆纳斯达克首日暴涨，截止收盘，收涨154.67%，报每股38.20美元。
根据公告，Sono以每股15美元发行1000万股普通股，股票代码为“SEV”。此外，该公司还授予承销商一个30天的选择权，以首次公开发行价格购买至多150万股普通股。截至发稿，Sono股价较发行价接近翻倍。 公司官网显示，Sono由三位创始人于2016年成立，总部位于德国慕尼黑，公司致力于开发和制造全球第一款面向大众消费者的太阳能电动汽车。公司还计划将其专有的太阳能技术集成到不同类型的车辆中，包括公交、卡车、露营车、火车，甚至船只。
公司希望通过使汽车动力太阳能化向可持续能源交通过渡。官网称，“我们的时间不多了。我们需要停止浪费我们星球的资源，必须立即减少二氧化碳排放量。我们的行动能让所有人都能负担得起清洁能源交通，从而将人类命运掌握在自己手中。这不仅为你，还为了子孙后代。”
目前Sono已经开发了其第一款原型车Sion，在65个欧洲城市进行了超过18,000次试驾。官网显示，该车型售价为28,500欧元(折合人民币约20.6万元)，公司计划未来生产257,000辆Sion，预计将于2023年上半年开始交付。
(图源：Sono官网)
11月9日公告称，Sion的预定量已经超过1.6万。公告写道，Sion的平均净付款额约为2,500欧元，如果每辆Sion全额付款，那么总订单价值将达到约3.42亿欧元。
澳大利亚比特币挖矿公司Iris Energy破发
可再生能源提供动力的数字矿商Iris Energy(IREN.US)17日晚在纳斯达克上市，IPO发行价为美股28美元(定价区间为25至27美元)，发行830万股股票，筹资2.15亿美元。
Iris Energy首日挂牌现收跌12.68%，报24.45美元。
Iris Energy Pty创立于2018年，总部位于澳大利亚，是一家比特币矿业公司，主要以可再生能源为动力，Iris于2021年1月收购了其位于不列颠哥伦比亚省的第一个站点，该站点的容量约为30 MW，运行速率容量为0.7EH/s。
2020-2021财年(截至9月30日)，该公司的营收分别为242万美元、1061万美元，这期间相应的净利润分别为97万美元、899万美元。
新股消息
“医药界的富士康”凯莱英通过港交所聆讯 为全球第五大原料药CDMO
11月17日，凯莱英(002821)医药集团(天津)股份有限公司(Asymchem Laboratories (Tianjin) Co。， Ltd。 )通过港交所上市聆讯，高盛与中信证券为其联席保荐人。
凯莱英是领先的技术驱动型CDMO公司，提供贯穿药物开发及生产全过程的综合解决方案。根据弗若斯特沙利文的资料，按2020年的收入计，凯莱英为全球第五大原料药CDMO，拥有1.5%的市场份额，且为总部位于中国的最大型商业化阶段化学药物CDMO，拥有22.0%的市场份额。
此外，像凯莱英这种可提供全方位服务的CDMO倍受欢迎并已成为CDMO市场的主流趋势，原因是就多项服务使用同一CDMO可使药物开发商减少技术转移的复杂性及缩短药物批准上市所需的时间。同时，就较小型CDMO而言，构建综合药物开发平台并掌握必要技术及行业知识需要投入大量时间及资源。
就财务方面而言，公司于2018年，2019年，2020年及2021年上半年的收入分别为人民币18.23亿元、24.46亿元、31.37亿元及17.56亿元。同期，公司的毛利分别为人民币8.38亿元、11.01亿元、14.53亿元及7.85亿元；期内利润分别为4.06亿元、5.52亿元、7.20亿元及4.29亿元。
11月16日，凯莱英的一份签订供货合同的公告在业内和市场上引起了广泛的关注和讨论。
公告称，这笔近31亿元人民币(4.81亿美元)的CDMO服务合同的累计金额，已经达到凯莱英2020年度经审计主营业务收入的50%以上。这个数字甚至超过凯莱英今年前三季度的全部营业收入，根据凯莱英最新的财报，2021年前三季度其营收为29.2亿元。
北海康成制药有限公司通过港交所上市聆讯
北海康成制药成立于2012年，是立足中国、专注于罕见病的生物医药公司，致力于研究、开发及商业化生物科技疗法。
截至最后实际可行日期，北海康成制药已打造一个由13个拥有巨大市场潜力的药物资产组成的全面的管线，包括三个已上市产品、四个处于临床阶段的候选药物、一个处于IND准备阶段、两个处于临床前阶段，另外三个基因治疗项目处于先导识别阶段(1)。
北海康成制药的产品及候选产品针对部分最常见的罕见病以及罕见的肿瘤适应症，包括但不限于胶质母细胞瘤(GBM)及黏多糖贮积症II型(MPS II或亨特氏综合症)。
GBM的发病率占中国脑癌总发病率的46.6%，2020年已达到5.47万人，2016年至2020年的复合年增长率为2.0%，预计到2025年及2030年将分别稳定增长到5.98万人及6.44万人，复合年增长率分别为1.8%及1.5%。
MPS II是东亚国家最常见的MPS疾病。MPS II在大中华区的患病人数于2020年达到8,005例，预计于2030年将达到8,175例。
北海康成制药的核心产品CAN008是一种正开发用于治疗GBM的CD95-Fc糖基化融合蛋白。
截至最后实际可行日期，北海康成制药正在管线中开发其他12种候选药物。截至最后实际可行日期，北海康成制药享有合作伙伴Apogenix就CAN008拥有的两项获批专利及1项专利申请的独家权利。
北海康成制药亦正就GBM以外的其他适应症进行研发工作，而北海康成制药可能在中短期内就此提出额外的专利申请。
新股解读
网易云音乐IPO的关键问题：内容成本、直播风险与抖音入局
11月16日，港交所官网显示，网易云音乐已上载全新的聆讯后资料集。据财报，截至2021年6月30日，网易云音乐营收从去年同期的人民币20亿元增至32亿元；净亏损从去年同期的10亿元增至38亿元，亏损同比扩大。
毛利率转正
对于毛利率上升，网易云音乐解释为，来自收入的大幅上升及控制内容授权费。其还特别提到，直播收入急速增长对收入提升的帮助。
财报显示，三季度网易云音乐在线音乐服务收入从2020年同期18.5亿元增至24.36亿元；社交娱乐及其他板块收入从去年同期的15.2亿元增至26.73亿元。后者还实现了对在线音乐服务收入的超越。
据财报，网易云音乐在线音乐服务收入主要包括不同内容及服务组合的会员订阅销售，社交娱乐服务及其他的收入主要来自虚拟物品销售(直播收入主要形式)。
值得注意的是，网易云音乐内容授权费用得到控制，与监管层对腾讯音乐的反垄断调查息息相关，该行动很大程度上降低了版权大战成本。
近期，网易云音乐与摩登天空、香港英皇娱乐、中国唱片集团等达成版权合作。谢霆锋、容祖儿、Twins、新裤子、痛仰、五条人等众多知名艺人、乐队及音乐人歌曲回归。
关键问题
此外，网易云音乐新晋收入大头社交娱乐服务还面临着政策风险。
2020年11月，国家广播电视总局颁布《第78号通知》，要求开办网络秀场的直播平台于2020年11月30日前在全国网络视听平台信息管理系统中办理登记。
网易云音乐旗下平台[包括“网易云音乐(歌房)”“声波”“LOOK直播”]登记申请已呈交至全国网络视听平台信息登记管理系统，目前处于审核阶段。
《第78号通知》还列明若干直播业务的实名制注册规定、限制用户虚拟打赏最高金额、禁止未成年用户打赏、直播审核人员规定、内容标签分类规定以及其他规定。
网易云音乐在聆讯后资料集中回应，根据《第78号通知》，目前并无明确规定有关主管部门将对虚拟打赏施加的限制，亦不清楚将对不同平台施加任何该等限制的方式和程度。鉴于并无明确规定对虚拟打赏设限的方式，无法对其平台设定该等限制，也无法评估《第78号通知》的这项规定将会对虚拟打赏活动造成的影响。
但这始终是悬在网易云音乐头上一把刀。同时，音乐平台本身在直播上的优势也相对有限。以腾讯音乐为例，三季报显示，当期，其社交娱乐收入49.17亿元，同比下降6%，环比下降3%。
当下，网易云音乐将希望放在了音乐社区“云村”，并将其视作为长远盈利能力铺平道路的战略决策。
“凭藉对用户参与平台的兴趣及喜好的深入理解，可以根据用户不断变化的需求创建更多的消费场景。凭藉活跃的用户群体、持续拓展的内容生态系统及活跃的社区，可在发展过程中了解用户需求，通过满足用户需求获取用户的终身价值，进一步推动收入增长，同时管理成本及开支，实现盈利及正向经营现金流量。”网易云音乐表示。