保利发展拟发行50亿元可转债 投向9个“保交楼”住宅项目
来源：中访网
中访网数据 保利发展控股集团股份有限公司（600048.SH）近日披露对上交所审核问询函的回复，详细说明了其2025年度向特定对象发行可转换公司债券的相关情况。本次发行募集资金总额不超过50亿元，将全部用于“杭州保利天奕”、“石家庄保利裕华天珺”等9个在建房地产开发项目的建设安装工程费及配套设施建设费支出。公司表示，这9个项目均为面向刚需或改善型客户的商品住宅项目，且均已开工建设并取得预售许可，属于“保交楼、保民生”相关的房地产项目，预计将在2026年至2027年间开始交付。
回复文件显示，截至2025年12月31日，9个募投项目平均开工面积进度约96.76%，平均签约销售比例不足45%。公司认为，项目开工进度高于销售进度，且预售资金调用存在周期，销售回款速度存在不确定性，因此募集资金的投入有利于保障后续建设支出，确保项目按期交付。公司已建立《募集资金管理办法》等内控制度，承诺将确保募集资金专款专用。
在经营方面，保利发展承认受房地产市场深度调整影响，公司2023年至2025年前三季度营业收入、毛利率及归母净利润均出现下滑，变动趋势与同行业可比公司基本一致。公司表示，作为头部央企正积极探索房地产发展新模式，加快构建不动产投资开发、经营、综合服务三大主业格局，并聚焦核心城市优化资源结构，经营较为稳健。
关于财务投资，公司自查后确认，自本次发行董事会决议日前六个月至今，未实施或拟实施新的财务性投资及类金融业务。截至2025年9月末，公司持有的财务性投资账面金额占归母净资产比例仅为0.10%，不属于金额较大的情形。此外，公司前次募集资金（85亿元可转债）的使用符合约定，均用于相关项目的资本性支出，不存在改变用途的情况。
保荐机构中国国际金融股份有限公司及审计机构立信会计师事务所等中介机构经核查后，对本次募投项目的合规性、效益测算的谨慎性、募集资金规模的合理性以及公司内控的有效性等方面发表了明确的肯定意见。