11月17日机构强推买入 6股极度低估

常熟银行

东方证券——25Q3财报点评：利润增速维持高位，净息差收窄显著放缓

利息净收入增速环比回升，利润增速维持高位。截至25Q3，常熟银行（601128）营收、PPOP、归母净利润增速(累计同比增速，下同)分别较25H1-1.9pct、-2.0pct和-0.7pct至8.2%、10.1%和12.8%。拆分来看，利息净收入增速较25H1+1.5pct至2.4%，来自强劲资产扩张和净息差收窄明显放缓的共同支撑；净手续费收入同比增速环比有所回落，主要受基数效应影响；其他非息收入增速环比-24.7pct至20.0%，其中投资收益与公允价值变动损益之和同比增速则环比改善，背后或来自配置盘债券兑现的支撑。25Q1-Q3信用成本环比25H1有所压降，支撑归母净利润增速保持高增。 　资产扩张有所提速，存款结构持续优化对净息差有关键支撑。截至25Q3，常熟银行总资产、贷款总额同比增速分别为10.9%(

来源：同花顺财经

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