京沪高铁：公司财务杠杆低且保持下降趋势，经营活动产生的现金流入保障了偿还借款的需求

同花顺（300033）金融研究中心08月28日讯，有投资者向京沪高铁（601816）提问， 董秘您好:截止2025年3月31日一季报公司长期借款高达502亿,利息支付约0.8%,请问公司借这么多钱是干什么用的呢? 公司账面货币现金132.87亿,是长期借款来的钱吗?如果不是,公司账面货币现金132.87亿,那为什么又要借502亿呢?谢谢

公司回答表示，您好，公司目前存量借款均为公司及子公司为构建线路等基础设施借入的固定资产投资长期借款，平均借款期限20年。公司及子公司建设线路等基础设施均系经国家批准的大型基建项目，按照项目批复款源，建设资金由项目资本和借款构成，公司存量长期借款即当时取得且尚未到还款期的建设期借款。从资产负债表看，公司一季末资产负债率只有20.72%，流动比率达1.82倍，财务杠杆低、短期偿债能力强，无运营借款需求。从现金流量表看，公司一季度经营活动现金净流入48.16亿元，筹资活动现金净流出13.25亿元，经营活动产生了充裕现金流，公司长期通过提升业绩积累资金积极偿还为构建固定资产借入的借款。综上，公司财务杠杆低且保持下降趋势，经营活动产生的现金流入保障了偿还借款的需求，公司账面货币资金与长期借款并无同向增加关系。感谢您对公司的关注！

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来源：同花顺财经

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