永安行定增回复问询 拟募集资金8.4亿元
中国上市公司网讯 9月4日，上交所官网显示，永安行（603776）科技股份有限公司(股票简称：永安行，股票代码：603776)定增审核状态变更为“已回复”。
定增方案
发行对象：上海哈茂商务咨询有限公司，其拟以现金认购本次发行的全部股票。
发行价格：定价基准日为第四届董事会第十五次会议决议公告日，发行价格为11.70元/股。在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利等除权、除息行为，发行价格将相应调整。
发行数量：不超过71,819,411股，发行数量按照最终确定的募集资金总额除以股份发行价格确定，最终发行数量以证券监管机构批准的为准。若在定价基准日至发行日期间发生除权、除息行为，发行数量将进行相应调整。
募集资金用途：募集资金总额预计不超过8.4亿元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。
股份锁定期：上海哈茂本次认购获得的新发行股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。因送红股等衍生取得的股份，亦应遵守上述锁定安排。
定增问询回复中主要涉及的内容
关于股份转让与发行价格差异：针对上海哈茂及杨磊受让股份价格与本次发行价格差异问题，永安行称，上海哈茂受让价13.76元为协议签署前一交易日收盘价15.28元的90%，杨磊按收盘价交易，均符合规则。本次11.70元的发行价不低于定价基准日前20个交易日均价的80%，符合再融资新规。价格差异是因老股锁定期18个月、新股锁定期36个月，且老股交割无需注册程序，时间成本与流动性差异导致商业谈判价格略高。
关于控制权稳定性：对于上交所担忧的放弃表决权及恢复条款可能导致控制权不稳定问题，永安行回应称，表决权放弃期限设置系兜底性条款，交易各方已书面承诺尽最大努力使上海哈茂及杨磊持股比例高出孙继胜至少20%，孙继胜也出具了不谋求控制权的承诺函，恢复控制权的可能性较低。
关于业绩承诺：公司坦言2024年亏损6830万元，孙继胜承诺2025至2027年现有业务扣非净利润合计不低于-2亿元，是为确保未来三年业绩不恶化。协议未设置变更、延期或豁免条款，若未达标，孙继胜须现金补足差额。其通过股权转让已获现金2.73亿元，并仍持有24.75%股份，具备履约能力。
关于认购资金来源：针对上海哈茂认购资金来源问题，永安行披露其为自有资金及哈啰集团内部拆借款，不存在外部借款、结构化安排或关联方财务资助，并承诺如未来质押股份将及时披露，保荐机构核查认为符合相关要求。
关于前次募投项目：针对前次募投项目进度缓慢问题，永安行表示，项目受宏观经济及地方政策影响投放放缓，但行业仍受政策鼓励，实施环境未发生重大不利变化，可行性未变。截至2025年4月末已投入6.23亿元、进度64.18%，剩余2.64亿元将在2025-2027年分批投向华北、华东等区域的10万辆新车。
关于经营风险：对于公司持续亏损、毛利率为负等经营风险，永安行归因于政府预算缩减、无桩共享单车冲击及固定成本刚性。公司将依托哈啰集团资源拓展业务，加快新产品落地，开发智能门锁新品，成立专项催款小组，预计全年信用减值损失将减少。此外，公司还称2023年并购形成的商誉未减值，存货跌价准备计提充分，金融资产公允价值波动会计处理符合准则。