*ST太和回复监管函 2025年前三季度营收8138.66万元仍面临退市风险
来源：新浪财经-鹰眼工作室
上海太和水科技发展股份有限公司（证券简称：*ST太和，证券代码：605081）近日发布关于上海证券交易所信息披露监管工作函的回复公告，就公司2025年三季度报告相关问题进行说明。公告显示，公司2025年前三季度实现营业收入8138.66万元，同比下降14.33%，归属于上市公司股东的净利润-8245.77万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-7550.66万元。公司同时提示多项风险，包括退市风险、收入调整风险、备用金风险及回款风险。
退市风险凸显 多项财务指标触及警戒线
根据公告，*ST太和股票已于2025年4月29日被实施退市风险警示。若公司2025年年度经审计的利润总额、净利润或者扣除非经常性损益后的净利润孰低者为负值且营业收入低于3亿元，或财务报告、内部控制被出具非标审计意见，股票将触及财务类退市情形并被终止上市。截至2025年9月30日，公司营业收入仅为8138.66万元，距离3亿元的“安全线”存在较大差距。
公司表示，已聘任尤尼泰振青会计师事务所（特殊普通合伙）为2025年度财务审计和内控审计机构，相关事项尚需提交2025年12月17日召开的临时股东会审议。
收入确认存疑 31个工程项目累计确认收入5.16亿元
针对监管函关注的收入确认问题，公司披露了31个水环境工程业务项目的具体情况。2025年1-9月，上述项目合计确认收入3313.58万元，累计确认收入51606.34万元，累计成本结转28864.75万元。其中，四川省资阳市资阳雁溪湖水生态项目当期确认收入1323.99万元，累计确认收入11496.07万元；四川成都龙泉驿区东安湖水生态修复工程当期确认收入1644.30万元，累计确认收入13695.99万元。
公司前五名供应商累计交易金额2216.77万元，均为非关联方，主要涉及劳务分包和专业分包业务。其中上海昀瑾建筑工程有限公司以940.83万元的劳务分包金额位居首位。
应收账款高企 前十名客户欠款近5亿元
截至2025年9月30日，公司应收账款总计83372.69万元，合同资产26242.59万元。应收账款前十名客户合计欠款49599.75万元，占总额的59.5%。其中汉中文化旅游投资集团有限公司欠款10135.00万元，已全额计提坏账准备；上海嘉唐信息科技有限公司欠款9824.00万元，计提坏账491.20万元。
公司表示，主要客户资金周转困难导致回款周期延长，截至目前应收账款余额70228.04万元，已计提减值44690.63万元。公司已通过加强催收、完善内控制度等措施应对回款风险，但仍存在不确定性。
21万元员工备用金流向不明 已启动法律追讨
公告披露，公司其他应收款中员工备用金金额达1470.21万元，相关款项支付合理性存疑，暂未获知是否流向关联方及潜在利益关联方。其中前十名员工备用金合计1126.23万元，包括区域总监林建高170.85万元、何茂洲165.00万元，设计院院长徐兵兵146.00万元等。
公司已启动整改，采取发送律师函、提起诉讼等追款措施，但存在追款效果不及预期的风险。公告同时指出，部分借用备用金员工与公司第二大股东何文辉存在亲属关系。
募集资金使用合规 不存在关联方占用
针对监管关注的募集资金使用问题，公司表示2025年7月收到的8269万元永久补流募集资金未流向控股股东及关联方。其中，4000万元划转至上海昀斓科技发展有限公司（购买结构性存款3500万元），2016万元划转至北京冉璟科技有限公司（支付社保公积金138.64万元、房租35.54万元），200万元划转至上海绿能新智科技有限公司。公司称，资金划转主要因账户被冻结，为保障资金安全及业务连续性采取的措施。
公司强调，将持续关注退市风险，积极推进审计机构聘任工作，并通过多种措施改善经营状况。但由于相关财务数据尚未经过审计，后续不排除对已确认收入进行调整，提醒投资者注意风险。
| 项目名称 | 客户名称 | 2025年1-9月收入金额（万元） | 累计确收金额（万元） | 累计回款金额（万元） | 是否存在期后结算调整 |
|---|---|---|---|---|---|
| 四川省资阳市资阳雁溪湖水生态 | 中信建设有限公司资阳分公司 | 1323.99 | 11496.07 | 2565.23 | 否 |
| 四川成都龙泉驿区东安湖水生态修复工程 | 成都经开建设管理有限公司 | 1644.30 | 13695.99 | 10480.10 | 1644.30 |
| 郴州志诚*雲栖桃源项目道路及附属工程 | 浙江耀盈建设有限公司 | 506.17 | 506.17 | 0 | 否 |
| 学府商务中心EF地块项目景观园林工程 | 昱邦房地产开发集团有限公司 | 1921.17 | 1921.17 | 1800.00 | 否 |
| 肥西县丰乐河生态清洁流域建设先期工程 | 安徽海兴生态科技有限公司 | 10.12 | 568.67 | 570.40 | 否 |
| 客户名称 | 应收账款金额（万元） | 账龄结构 | 坏账准备金额（万元） | 计提方式 |
|---|---|---|---|---|
| 汉中文化旅游投资集团有限公司 | 10135.00 | 3-4年：3000.03万元；4-5年：4679.97万元；5年以上：2455.00万元 | 10135.00 | 单项计提 |
| 上海嘉唐信息科技有限公司 | 9824.00 | 一年以内：9824.00万元 | 491.20 | 组合计提 |
| 中信建设有限责任公司资阳分公司 | 7191.82 | 一年以内：981.08万元；1-2年：6210.74万元 | 670.13 | 组合计提 |
| 成都经开建设管理有限公司 | 4600.39 | 2-3年：3960.99万元；3-4年：506.60万元；4-5年：132.80万元 | 1547.84 | 组合计提 |
| 中国水利水电第七工程局有限公司 | 4087.09 | 4-5年：116.95万元；5年以上：3970.14万元 | 4087.09 | 单项计提 |
| 姓名 | 职务 | 备用金金额（万元） | 账龄 | 坏账准备（万元） |
|---|---|---|---|---|
| 林建高 | 区域总监 | 170.85 | 一年以内：170.00万元；1-2年：0.85万元 | 8.59 |
| 何茂洲 | 区域总监 | 165.00 | 一年以内 | 8.25 |
| 徐兵兵 | 设计院院长 | 146.00 | 一年以内 | 7.30 |
| 胡木平 | 离职前行政总监 | 125.00 | 一年以内 | 6.25 |
| 周明月 | 总裁助理 | 125.00 | 一年以内 | 6.25 |
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