【金麒麟优秀投顾访谈】国元证券吴达耀:投资采用强逻辑资产配置与动态再平衡策略 大部分仓位聚焦在芯片...
摘要：来自国元证券珠海九洲大道富华里证券营业部的投资顾问吴达耀（执业证书编号：S0020614070006）公募基金模拟配置组合评比中荣获8月月榜第一名，目前模拟组合总收益率近40%。
新浪财经主办、银华基金独家合作的“第二届金麒麟最佳投资顾问评选”活动火热进行中！我国财富管理行业迈入超级大年，随着居民理财意识逐渐升华，中国财富管理行业已经迎来高增长周期，投资顾问作为财富管理“最后一公里”的引路人，其触达客户、沟通客户、服务客户的属性直接影响着全民资产配置的走向。在此背景下，投资顾问面临哪些机遇和挑战？他们该如何“修炼内功”？金麒麟最佳投资顾问评选活动旨在为投资顾问提供一个展示形象、扩围服务、提升能力的舞台，为优秀投资顾问与大众投资人搭建沟通对话的桥梁，助推中国财富管理行业健康发展。
针对投资顾问的优异表现，新浪财经将从投顾服务理念、财富管理大时代下投顾挑战等方面，采访表现优秀投顾，向投资者展示投顾的服务能力与独特理念。
来自国元证券珠海九洲大道富华里证券营业部的投资顾问吴达耀（执业证书编号：S0020614070006）公募基金模拟配置组合评比中荣获8月月榜第一名，目前模拟组合总收益率近40%。
在谈到模拟组合表现优异时，吴达耀表示我们主要运用了聚焦强逻辑资产配置与动态再平衡策略。通过对股票、债券等不同资产的合理配置，在追求超额收益的同时构建起风险收益相对均衡的投资组合。例如，前期看好以半导体芯片为主导的科技行情，大部分仓位聚焦在芯片ETF，具有很强的进攻性。每周回顾思路及展望后市，配置上按照一定比例分配并进行再平衡操作，周初判断市场调整，将仓位转移到波动性更小的债基，能有效平滑收益波动。结合板块轮动策略，捕捉市场趋势，适时调整资产权重，增厚投资组合收益。此外，还实时跟踪市场情绪、行业政策变化，从基本面、估值性价比等多维度考量，优选不同的资产方向，为组合贡献收益。
在谈到当下股市走势时，吴达耀表示当下股市正处于政策驱动与经济复苏预期的交织影响阶段。政策端持续发力，为市场注入信心，积极推动市场的稳定与发展，这是当下行情的最大逻辑支撑。经济复苏长期向好的趋势未变，企业盈利预期逐步改善，为股市提供了基本面支撑。部分行业已率先复苏，实现从题材概念到业绩兑现的高速发展，已具备较好的投资性价比。
未来，吴达耀较为看好人工智能及算力相关板块。随着 AI 技术在各行业的深度渗透，对算力的需求呈爆发式增长，相关产业链如 AI 芯片、算力基础设施以及 AI 应用场景（如机器人、智能语音、自动驾驶等）的企业将迎来广阔的发展空间。我们更多关注国产替代和能推出革命性产品的行业方向，资本的大量投入将驱动该领域技术不断迭代、成本降低，市场需求有望持续增长。
责任编辑：张恒星