浙商中拓雷衍升：开展套期保值必须坚守风险对冲初心
浙商中拓(SZ000906)
在产业企业风险管理论坛上，浙商中拓经营管理部副总经理雷衍升就企业如何搭建期货衍生品业务内控和风险管理体系作了主题演讲。
雷衍升表示，内部控制是指企业为实现经营管理目标制定的一系列政策、制度、流程，目的是确保企业正常运作，减少错误与失误，防止资产流失。而风险管理是一种系统性的方法，用于识别、评估、监测和控制企业面临的各种风险，目的是确保企业在不同风险状态下实现可持续发展。风险管理框架建立在内部控制框架基础上，内部控制是企业风险管理必不可少的一部分。
在企业套期保值内控体系建设方面，雷衍升认为，期货和衍生品交易应由企业总部集中统一操作和管理，交易决策、交易下单、交易风控、合规监督、行情研究等关键岗位应确保分离。企业参与期货市场从事套期保值交易的主要目的是规避市场经营风险，应针对套期保值业务建立经营风险的监督体系和权力制衡机制，在决策、授权、交易等操作程序上规范运作，发挥各级操作者的主观能动性，提高企业在期货市场的抗风险能力，确保套期保值交易顺利进行。
此外，雷衍升还提醒，理念认知影响交易动机，进而决定交易行为。不良的交易动机，只会放大交易风险。企业开展套期保值必须坚守风险对冲初心，围绕现货实体，避免走向投机，要接受不完美的对冲，通过精细化管理基差优化套保效果。