三诺生物

$三诺生物(SZ300298)$ 感觉市场对国内CGM产品在欧洲销售受临时禁令的影响，大家讨论不多啊！往大了说，就是我们me too类医疗器械，出海之后，都会面临的专利受到挑战的问题！

跌的够牛啊，距离历史大底12.49元不多了，继续跌吧。 目前市值94亿，按每年3.5亿利润计算，估值25倍左右。可是不要忘了，加上折旧和摊销将近两个亿的现金流，每年5.5亿到6个亿的现金净流入，足以支撑当下市值。作为老龄化收益股，血糖检测的龙头，貌似下跌是由于雅培专利官司失败，可是就算连续血...

$三诺生物(SZ300298)$ 我给大家再分析一次欧洲官司的意义，大家看我说得合理不如果欧洲的官司雅培赢了，就说明雅培同样可以在全世界各地狙击三诺的CGM，意味着出海战略彻底堵死，布局的海外子公司无产品可卖，成为利润黑洞，三诺被圈在国内跟其余10家公司打价格战！雅培向UPC申请了2项...

$三诺生物(SZ300298)$
再说一点，关注下EOFLOW投资清零问题，已经跌了90%，投资人沟通中完全没提这回事。投资失败可以理解，但你以历史最高点还要高30%入股这事，很难不让人想到猫腻(我也是笨，最近几期发觉期末余额大幅下降才醒悟)。
现在EOFLOW 520亿韩元市值，4年多前以6100亿估值进。...

E大，最近还有关注医疗器械板块吗？刚和朋友聚餐聊起股市，之前看你帖子后我特意推荐他买山外山，可他最终选了同医疗器械板块的三诺生物。现在他正为这只股大幅回调大倒苦水，说实话我也挺困惑，三诺生物有着营收稳步增长的基本面，虽然受点出海受阻等因素影响，被杀，但是这样不反弹的杀实在让人...

$三诺生物(SZ300298)$ 这波大跌远未到底，3个原因：利润下滑消化不了当前的高估值，残酷的市场竞争摧毁了护城河逻辑，机构耐心耗尽导致被大资金抛弃。最后说下判断，估值PE看到30倍，股价15元/股。

$三诺生物(SZ300298)$ 持有10年，疫情那一波赚了很多很多钱套现，2个月前把底仓清仓了，今年的跌幅超出我预期，之后会讲下清仓的逻辑。公司产品在中国没问题，每年都会增长，但在国外有问题，更大的问题在于公司治理。都讲ESG，Governance这家公司不地道

$三诺生物(SZ300298)$ 买这个股就是堵官司输赢，赢了单车换宝马，输了单车改共享

$三诺生物(SZ300298)$ 针对三诺现在内忧外患的局面，我一直有2个问题没想明白：
1、既然鼓吹自己用的传感器技术很牛逼，领先德康、雅培1代，为啥网上用户的实测反馈还是测不准？准确度在国内产品甚至都是最差的？
2、既然二代CGM比一代好，为什么不直接用二代去美国申请的FDA注册证？非要...

$三诺生物(SZ300298)$ 跌倒姥姥家里去了

$三诺生物(SZ300298)$三诺短期利空因素提前接除，本来22才决定是否下调转股价，公司昨天公布不调价，以后也不调，近期下跌告一段落！

$三诺生物(SZ300298)$ 几位长期持有的拥趸都清仓了，这股可以建仓了，这就是人性，不要谈什么价值，静观其变！

回复@Bingo_Runner: 不懂装懂！医疗行业只看一个关键！研发投入！！三诺生物只做血糖仪每年投入营收9%。大概达到鱼跃医疗的一半！但是鱼跃医疗涉及多少项目？所以国产里三诺对CGM的研发投入是最多的！！看用户反馈？？你真是搞笑。FDA认证里有一项用户反馈没？ 俺是医疗行业的！//@Bin...

三诺生物：关于回购公司部分股份的进展公告 网页链接

$三诺生物(SZ300298)$ 为什么会被睿远两只基金卖掉？核心还是第二增长曲线，CGM没有护城河，这个商业模式一旦改变，价值投资的逻辑也就变了。

手头有些三诺生物。
套着呢。
原来以为股价低迷只是因为在欧盟官司打输了，现在靴子落了地，也该利空走完了吧。
现在一看，事情没那么简单。
三诺生物又借给它控股55%子公司一笔钱。这笔钱是去年股东大会通过的授信框架内的一部分。严格说，并不能算是意外。
但是，我他喵的并...

$三诺生物(SZ300298)$ 官司是个短期利空，不是下跌的关键因素！核心还是：原来靠卖试纸，高用户粘性的生意模式，在CGM这里失灵了！CGM就是个极度内卷的生意，还没用户粘性，而且三诺还做不到TOP1，商业逻辑完全转折了！如果参考鱼跃的市盈率，怕是还有一半的跌幅

$三诺生物(SZ300298)$ 这货今年到现在抖音卖了2个多亿，比去年涨了1倍多，比前年涨了20多倍

$三诺生物(SZ300298)$ 如果出海之路受阻，尤其是美国市场，Trividia的后续存续命运堪忧，不说亏损，就光是十几个亿的商誉减值就能把业绩拖垮了。海外出海受阻、国内CGM竞争加剧，两头堵了属于是，怎么支撑36倍的PE，装起金银细软赶紧逃吧

$三诺生物(SZ300298)$ 老铁们，下面是我的近期思考：三诺一直被机构视为价值成长股，有稳定现金流，对标雅培德康美力敦，未来成长空间也不小，但问题的关键是：如果欧洲专利输了，意味着丢了欧洲市场，同样也会丢北美市场，那出海之路就几乎完全堵死了，没有CGM可卖，美国子公司完全成为利润黑洞，...