机构称“AI侵蚀软件”叙事缺乏基本逻辑支撑，软件ETF涨1.08%
截至2月12日13点11分，上证指数涨0.01%，深证成指涨0.75%，创业板指涨1.25%。其他电源设备、小金属、F5G概念等板块涨幅居前。
ETF方面，软件ETF（159852）涨1.08%，成分股光环新网（300383）（300383.SZ）涨超5%，深信服（300454）（300454.SZ）、宝信软件（600845）（600845.SH）、云天励飞-U（688343.SH）、中科创达（300496）（300496.SZ）、拓维信息（002261）（002261.SZ）、达梦数据（688692.SH）、卫宁健康（300253）（300253.SZ）、科大讯飞（002230）（002230.SZ）、三六零（601360）（601360.SH）等上涨。
消息面上，2月11日，国务院以深化拓展“人工智能+”、全方位赋能千行百业为主题，进行第十八次专题学习。其中指出，要全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用，培育壮大新质生产力，推动高质量发展，并推动人工智能全链条突破、全场景落地，更大释放发展潜能。
中信证券表示，近期OpenClaw、ClaudeCowork等初创AI产品上线，导致“AI侵蚀软件”叙事进一步发酵，并带来美股软件板块遭到剧烈抛售。我们判断当下市场悲观论调更多停留于叙事层面，缺乏基本逻辑和常识支撑。而过去数年宏观动荡+AI导入缓慢等，亦使得美股应用软件面临市场压力时很难在短期“自证清白”。结合宏观预期、AI进展等因素，美国宏观经济的逐步转暖，叠加AI收入贡献占比的逐步提升，业绩的逐步改善有望推动市场对美股软件板块的认知渐进式改变。当前时点，我们建议中长线投资者积极把握超跌后的建仓机会，聚焦资产负债表优异、平台属性突出的头部应用软件企业，以及基本面持续向上的基础软件、信息安全厂商。