天睿2025财年二季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2025年第二季度财报电话会议
主持人说明：
Chad Bennett（投资者关系高级副总裁）介绍会议议程及前瞻性声明注意事项，强调非GAAP指标使用。
管理层发言摘要：
Steve McMillan（CEO）：强调公司执行力提升，总ARR达14.9亿美元（同比+2%），云ARR增长15%（符合全年14-18%指引）；
介绍新任高管团队（CFO John Ederer、CPO Sumeet Arora等），优化组织架构以提升运营效率；
重点提及AI战略布局，包括Teradata AI Factory、企业矢量存储等创新。
二、财务业绩分析
核心财务数据
Q2总收入：4.08亿美元（同比-6%），经常性收入占比87%；
云ARR：6.34亿美元（同比+15%固定汇率），净扩张率112%；
非GAAP每股收益：0.47美元（超预期），自由现金流3900万美元；
股票回购：2800万美元（130万股）。
关键驱动因素
云迁移与扩展平衡推动ARR增长；
服务收入下降（同比-19%）拖累毛利率至58.3%；
成本优化措施支撑下半年利润率改善预期。
三、业务运营情况
AI与产品创新
推出Teradata AI Factory（支持混合部署）、开源MCP协议服务器，强化AI代理上下文决策能力；
与Nvidia、ServiceNow、Salesforce合作拓展AI生态。
客户案例
全球银行反洗钱分析、欧洲物流公司数字化转型、中东金融机构替换竞争对手等成功案例；
开放表格式（OTF）支持Iceberg/Delta Lake，提升数据兼容性。
市场活动
计划10月举办“可信AI与数据峰会”，展示客户及合作伙伴成果。
四、未来展望及规划
短期目标（2025年）
重申全年指引：云ARR增长14-18%，总ARR恢复正增长；
Q3预期：收入同比-7%至-9%，非GAAP每股收益0.51-0.55美元。
中长期战略
聚焦混合云与AI驱动的数据分析市场；
通过优化运营杠杆提升自由现金流，目标50%返还股东。
五、问答环节要点
增长动力
问：ARR超预期是否可持续？
答：客户对混合平台需求强劲，AI工作负载推动本地与云双增长。
成本优化
问：利润率提升路径？
答：削减服务业务成本，加大研发投入（如LLM Ops技术）。
竞争与趋势
问：AI部署偏好（本地vs云）？
答：数据主权需求推动本地AI增长，小语言模型（SLM）效率受客户青睐。
六、总结发言
Steve McMillan强调公司将持续聚焦盈利增长与AI创新；
混合数据分析平台定位为差异化优势，目标成为企业AI战略核心合作伙伴。