Atlassian2026财年一季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议目的： 发布Atlassian公司2026财年第一季度财务业绩，回顾业务进展并回答分析师提问。
管理层发言摘要：
Michael Cannon-Brookes（CEO）：2026财年开局强劲，Q1总收入同比增长21%至14亿美元，云收入增长26%至9.98亿美元，RPO增长42%至33亿美元；强调AI、企业业务和工作系统三大战略优先事项的推进，超30万家客户（含Databricks、Expedia等）采用其AI驱动云平台；AI月活用户超350万，环比增长超50%，Teamwork Collection推出不到两季度推动用户数两位数增长及竞争对手工具整合。
二、财务业绩分析
核心财务数据
营收：Q1总收入14亿美元，同比增长21%；云收入9.98亿美元，同比增长26%；剩余履约订单（RPO）33亿美元，同比增长42%。
资产负债表与现金流：未披露具体资产负债表及现金流细节。
关键驱动因素
云收入增长：源于数据中心客户向云平台的强劲迁移，客户升级至Teamwork Collection以利用AI功能。
RPO增长：反映客户对云平台长期需求增加，AI驱动的产品创新提升客户续约意愿。
收入确认影响：云迁移导致收入确认节奏变化（云收入按比例确认，数据中心收入含upfront部分），叠加云应用市场抽成率较低，使剔除数据中心生命周期结束影响后的全年有机收入增长预期下降50个基点。
三、业务运营情况
分业务线表现
云业务：迁移速度超预期，Q1云迁移量显著强劲，客户采用率提升，Teamwork Collection推动用户增长和工具整合。
AI业务：AI功能月活用户超350万，环比增长超50%，处理令牌数环比增长两倍，Robo Dev在安全事件检测中发挥重要作用，AI成为客户迁移至云及升级产品的核心驱动因素。
市场拓展
企业客户：大型企业 adoption加速，Q1签署多个行业（科技、金融、电信等）大型交易，全球各地区均有重要客户迁移至云平台。
合作伙伴生态：渠道合作伙伴贡献约50%收入，Fast Shift计划与合作伙伴网络协同推动客户云迁移，帮助客户理解AI价值并优化工作流。
研发投入与成果
AI创新：推出Teamwork Collection、Robo Dev等AI驱动产品，AI交互量过去六个月增长近150%，与GitHub、Cursor等合作将代理功能集成至Jira工作流。
技术整合：Teamwork Graph连接超1000亿个对象和连接，支持跨工具协作，Loom收购后ARR超1亿美元，AI SKU同比增长超100%。
四、未来展望及规划
短期目标（2026财年）
云迁移：预计下半年迁移贡献加大，全年云收入增长指引上调1.5个百分点至22.5%，迁移量将随数据中心生命周期结束临近（2029年3月）逐步加速。
财务预期：维持长期20%复合年增长率目标，Q1业绩超预期，全年预订量和CRPO预计改善。
中长期战略（2027年后）
数据中心转型：2029年3月数据中心产品生命周期结束，预计2028-2029年迁移加速，客户将全面转向云平台（含隔离云、政府云等）。
AI与工作系统：持续投入AI技术研发，深化人机协作功能，扩展Teamwork Graph应用，推动跨团队、跨企业工作流整合，目标成为企业级AI平台领导者。
五、问答环节要点
财务指引与迁移影响
问：为何剔除数据中心生命周期结束影响后全年收入增长预期降50个基点？
答：云迁移超预期导致收入确认节奏变化（云收入按比例确认）及云应用市场抽成率较低，其他有机增长驱动因素符合预期，整体业务基本面强于90天前。
云迁移策略
问：数据中心生命周期结束后的迁移策略及合作伙伴角色？
答：客户、合作伙伴已做好准备，迁移为“何时”而非“是否”问题；通过Fast Shift计划、合作伙伴网络和多 year 过渡期支持客户，2028-2029年迁移加速，渠道贡献约50%收入。
AI monetization与产品整合
问：如何通过消费定价从AI编码工具趋势中获利？
答：AI已推动云迁移、用户升级和RPO增长，Teamwork Collection等产品中AI为核心卖点；提供AI积分、代理服务等消费定价选项，客户对此兴趣与谨慎并存，中长期将通过扩展AI功能和用户采用实现货币化。
管理层变动与战略延续性
问：CFO Joe Binz离职原因及影响？
答：因个人生活规划，过渡将在后续进行，财务团队状况良好，战略将延续；新CRO Brian Duffy上任9个月，推动大型企业交易增长，各行业、地区均有突破。
六、总结发言
管理层对Q1强劲业绩表示满意，强调云业务、AI创新和企业客户拓展为核心增长引擎；
重申长期20%复合年增长率目标，对数据中心迁移至云平台的长期价值及AI驱动的产品竞争力充满信心；
感谢团队执行力及客户、合作伙伴支持，未来将持续聚焦AI、企业和工作系统三大战略，推动业务持续增长。