Twilio2025财年年报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间与背景： 高盛Communicopia科技大会期间，为连续第四年在该场地举办。
主持人说明：
主持人Kash Rangan（高盛）介绍会议目的，感谢参会者，并邀请Twilio首席执行官Khozema Shipchandler作为首场演讲嘉宾。
管理层发言摘要：
Khozema Shipchandler开场简述公司愿景：确保客户与其消费者间的每一次数字互动都出色，核心聚焦通信、数据与人工智能的融合，目标成为“互联网的客户体验层”。
提及公司转型仍在进行中，强调财务纪律、运营严谨性及创新聚焦。
二、财务业绩分析
核心财务数据
暂无具体营收、净利润、每股收益（EPS）等量化财务指标披露；
提及Segment业务占总收入不到5%，通信业务占比约95%；
人工智能原生公司带来的收入达2.6亿美元，占总收入比例仍较小。
关键驱动因素
暂无营收/利润变动的具体原因解释。
三、业务运营情况
核心业务表现
通信与客户体验： 强调通过多渠道（语音、短信、电子邮件等）实现客户互动，推出Conversation Relay产品，可支持复杂交易场景（如抵押贷款申请）的跨渠道处理，整合上下文数据与客户记忆。
数据与AI整合： Segment业务虽独立增长缓慢，但重点转向与通信业务协同，通过单一API为客户提供通信+数据能力，实现互动初始即获取上下文；利用自有AI技术及外部LLM，增强对话智能与互动效率。
语音业务复兴： 语音业务恢复两位数增长，主要驱动来自客户服务场景的AI语音创业公司，前10大客户收入运行率达六位数至七位数；解决延迟问题，实现人机互动无尴尬停顿，支持追加销售。
市场拓展
国际业务： 定位为战略增长支柱，重点布局西欧（英、德）、南美（哥伦比亚、巴西）、亚洲（新加坡、澳大利亚、日本）等市场，通过有针对性的人员部署与定价纪律，实现竞争性替代，部分客户从多提供商转向Twilio。
客户结构： ISV（独立软件开发商）贡献显著，因其广泛的客户基础拉高整体利润率；自助服务业务优化入职流程，提升开发者体验，降低转化阻力。
合作伙伴生态
与微软（Azure AI协同开发产品）、OpenAI（1-800-CHATGPT服务等合作）、Databricks/Snowflake（数据仓库互操作，支持零拷贝数据处理）等建立合作，强调灵活性与多平台兼容，避免独家绑定。
四、未来展望及规划
短期目标
持续优化毛利率：通过美国短信业务涨价、电子邮件产品提高免费试用门槛、迁移遗留系统至云端、AWS成本优化、外汇对冲等措施稳定并改善毛利率。
深化AI应用：将AI技术进一步整合到控制台体验，提升客户服务与销售开发代表（SDR）生产力。
中长期战略
技术方向： 巩固“客户体验层”定位，强化通信、数据、AI的融合，重点发展上下文驱动的互动能力，确保客户数据安全与隐私（符合CISO要求，数据本地化存储）。
市场策略： 保持国际业务扩张，维持定价纪律；拓展AI语音应用场景，从客户服务向更多领域延伸（如医疗健康等敏感行业，采取谨慎推进策略）。
五、问答环节要点
AI对Twilio业务的影响
问：AI是否会取代Twilio的角色？
答：Twilio的基础设施层（全球通信网络）难以被AI颠覆；客户不愿将专有数据交给LLM，而Twilio可提供数据安全与互操作性，AI反而增强其上下文互动能力，形成竞争壁垒。
Segment业务定位
问：Segment增长缓慢，如何与核心业务协同？
答：重点转向与通信业务互补，通过API整合数据能力，使客户在使用通信服务时即时获取上下文，而非追求独立增长。
国际业务策略
问：国际市场定价竞争激烈，如何取胜？
答：聚焦高单位经济效益市场，通过有限人员部署实现区域覆盖，保持定价纪律，依靠产品能力实现客户从多提供商向Twilio集中。
敏感行业应用（医疗健康）
问：AI语音代理在心理健康等敏感领域的风险如何应对？
答：采取谨慎推进策略，目前仅限非建议性用例（如服药提醒），不提供医疗/财务建议；强调数据安全与客户自主控制，避免承担专业责任。
六、总结发言
Khozema Shipchandler总结公司转型成果，强调财务纪律与运营效率提升；
未来将持续聚焦“通信+数据+AI”的融合，强化客户体验层定位，推动语音业务增长与国际扩张；
对AI机遇持乐观态度，但强调风险控制与合作伙伴生态建设，确保长期可持续发展。