Twilio2025财年年报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间与背景： 瑞银科技大会第三天，聚焦Twilio语音业务及人工智能整合议题。
参会人员：
Taylor McGinnis（瑞银证券SMIDCAP应用SaaS领域负责人，主持人）；
Andy（Twilio视频和语音产品副总裁）；
Rodney Nelson（Twilio投资者关系负责人）。
管理层发言摘要：
Andy介绍其负责Twilio语音和视频产品的研发与管理，团队遍布全球，强调语音业务是公司成立时的核心产品，已从传统连接服务演进为AI驱动的对话式交互平台。
Rodney Nelson补充公司在语音AI领域的市场策略，包括通过ISV拓展中小企业市场、强化企业客户服务及自助服务能力，吸引新兴语音AI初创公司。
二、财务业绩分析
核心财务数据
语音业务占2024年营收的12%；
语音业务增长加速至中 teens（三年来最高增速），AI贡献在过去几个季度持续提升，但仍占语音业务同比增长的 minority。
关键驱动因素
传统语音业务增长：来自企业客户交叉销售、多产品 adoption 激励及 competitive takeouts；
语音AI增长：AI技术（语音识别、生成式AI语音、LLM）推动下，企业客户（尤其是医疗、金融等受监管行业）为降低人力成本开始测试和部署语音AI代理。
三、业务运营情况
核心业务表现
语音产品演进：从基础API连接服务，扩展至Conversation Relay（多语音识别/生成供应商集成）、Conversational Intelligence（通话转录、情绪分析、关键词提取）等软件组件；
主要用例：医疗预约提醒、账户密码重置、包裹状态查询等重复性呼入/呼出服务，企业通过“金字塔模型”从低复杂度场景逐步向高复杂度场景扩展。
市场拓展
客户类型：覆盖中小企业（通过ISV）、大型企业（金融、医疗等受监管行业）及新兴语音AI初创公司；
差异化优势：全球电信基础设施、模块化可编程能力（支持与任意LLM集成）、多渠道协同（语音+短信+邮件）。
四、未来展望及规划
短期目标
推动企业客户从测试阶段向规模化部署语音AI代理过渡，重点拓展医疗、零售、金融等垂直领域；
强化软件组件（Conversation Relay、Conversational Intelligence）的交叉销售，提升单客户收入。
中长期战略
定位语音AI为“对话式AI”核心渠道，实现与网络聊天、短信等多渠道的无缝编排；
通过模块化设计保持对AI技术迭代的适应性，支持客户灵活选择语音识别/生成供应商。
五、问答环节要点
语音AI增长驱动因素：AI技术（语音识别、LLM）成熟降低应用门槛，企业对高人力成本的语音交互场景（如呼叫中心）有降本需求。
竞争格局：与传统SIP中继服务商（带宽有限、功能单一）、AI初创公司（依赖Twilio基础设施）、云厂商（缺乏电信级可编程能力）竞争，优势在于全球连接+可编程软件层+多渠道协同。
财务影响：语音AI交易平均规模高于传统语音业务，Conversation Relay等软件组件按分钟额外收费（标价7美分/分钟），语音业务整体毛利率因软件组件占比提升而改善。
六、总结发言
管理层强调语音业务处于AI驱动的增长拐点，目前仍属早期阶段但 adoption 加速；
未来将持续投资于基础设施层与软件组件的协同，聚焦企业客户规模化部署及中小企业市场渗透，目标成为对话式AI的核心基础设施提供商。