Urgent.ly2025财年三季报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 2025年第三季度（截至9月30日）
主持人说明：
介绍会议目的为讨论第三季度财务业绩，提醒包含前瞻性陈述及非GAAP指标使用，提及纳斯达克上市合规进展（已获延期至2026年2月16日）。
管理层发言摘要：
马修·布斯（首席执行官）：对第三季度业绩表示满意，强调实现非GAAP运营收入的重要里程碑，业务 momentum 增强，重点转向新客户增长和市场份额扩大。
二、财务业绩分析
核心财务数据
营收：第三季度3290万美元，符合预期，连续第八个季度达成收入指引，同比下降9%，环比连续第二个季度适度改善；
毛利率：25%，同比提升4个百分点，处于25%-30%长期目标区间内，三年间Q3毛利率从12%提升至25%；
运营费用：GAAP运营费用990万美元（同比降28%），非GAAP运营费用800万美元（同比降25%）；
利润：非GAAP运营收入12.3万美元（去年同期为亏损290万美元），GAAP运营亏损180万美元（同比改善70%）；
资产负债表：现金及等价物400万美元，债务本金6100万美元，Q3资本化软件150万美元。
关键驱动因素
收入下降主因：前五大OEM客户提前终止合作导致调度量减少及自动驾驶业务收入下滑，部分被新客户量价提升抵消；
毛利率提升：服务调度组合优化及技术改进降低服务提供商成本；
费用下降：自动驾驶相关研发、销售营销及行政费用减少，员工成本优化，运营流程效率提升。
三、业务运营情况
分业务线表现
OEM与车队：处于重要续约周期，部分客户合同期限2-5年，目前续约进展顺利；
保险市场：与优质保险商的新合同将于本月启动，另有两家中端保险商处于最终谈判阶段，获大型保险商试点项目；
新客户拓展：签署索尼本田移动合作协议，为其Aphelia品牌提供全国道路救援服务（2026年车辆交付时启动），另有2份新合同签署及2份在谈。
技术与运营效率
技术平台：利用AI和机器学习优化预测模型，提升服务性能，网站将在未来几周更新以展示平台功能及AI能力；
成本控制：各部门费用显著下降（研发降42%、销售营销降53%、行政降26%），通过流程优化和资源整合实现效率提升。
四、未来展望及规划
短期目标（2025年）
财务预期：第四季度收入指引3000-3300万美元，目标维持非GAAP运营收支平衡；
业务重点：完成现有B2B事故业务续约，扩大客户关系，推进保险客户合作落地，实现收入增长。
中长期战略
市场定位：通过产品创新转型道路救援市场，目标毛利率25%-30%；
业务拓展：进入新的相邻市场，持续提升技术驱动能力，优化资产负债表以释放股东价值。
五、问答环节要点
经济周期影响
问：经济走弱、新车销量减少对业务的影响？
答：Urgent.ly为反周期业务，经济下行时消费者推迟车辆维修将增加事故/故障量，推动收入增长；OEM交付量目前未受明显影响。
2025年第四季度及后续增长
问：第四季度对比基数及未来增长预期？
答：第四季度为“更容易”的对比期（去年客户变动影响），目前续约进展顺利，新保险客户及试点项目将驱动收入增长，长期目标维持25%-30%收入增长。
六、总结发言
管理层对第三季度实现非GAAP运营收入的里程碑表示自豪，强调业务 momentum 及团队执行力；
承诺持续推进盈利增长、市场份额扩大及技术创新，将适时更新业务进展，欢迎投资者通过邮件联系管理层。