Workday2025财年年报业绩会议总结
一、开场介绍
会议时间： 高盛Communicopia科技大会第三天（具体日期未提及）
主持人说明：
会议由高盛分析师卡什·兰甘主持，目的是与Workday首席执行官卡尔·M·埃申巴赫讨论公司发展、战略及人工智能等议题；提及会议出席人数超过3000人。
管理层发言摘要：
卡尔·M·埃申巴赫回顾了自接任首席执行官近三年来的经历，强调Workday在大型企业HCM市场的领先地位，并提及公司在合作伙伴生态系统、国际业务、美国联邦市场及人工智能等领域的增长举措；
提出未来五年目标：成为管理客户人员、资金和代理的第一大企业人工智能平台。
二、财务业绩分析
核心财务数据
营收：美国以外地区收入占比25%，接近100亿美元；
客户指标：总客户数超过11000个，HCM客户6000个，总留存率97%至98%；用户数达7300万；
人工智能业务：AI解决方案同比翻番，部分代理产品环比翻番，如合同智能和谈判代理环比增长100%，Extend Pro每年增长100%；
资产负债表关键指标、现金流情况：暂无信息。
关键驱动因素
营收增长驱动因素：合作伙伴生态系统扩展（合作数量每六个月翻番）、国际市场拓展（如进入印度市场）、美国联邦市场布局、HCM与财务业务的全套销售策略；
人工智能业务增长：通过推出13个人工智能代理（如招聘代理、合同谈判代理、工资单代理等），为客户带来可量化价值（如招聘效率提升50%、新员工入职速度加快40%-50%）。
三、业务运营情况
分业务线表现
HCM业务：在北美大型企业市场占据主导地位，客户基础稳固；
财务业务：推动向客户群进行全套销售（同时购买HCM、财务和会计中心），取得成功；
人工智能业务：推出13个企业级AI代理，覆盖招聘、合同谈判、工资单管理、财务审计等领域，75%的客户已使用平台内置AI功能。
市场拓展
国际市场：重视国际业务增长机会，已进入印度市场并计划进入更多市场；
美国联邦市场：成立Workday政府子公司，积极拓展联邦政府市场。
研发投入与成果
通过收购加强AI能力：收购Hired Score（招聘平台）、Eversort（合同处理）、Flowise（开源代理构建平台）、Paradox（一线员工对话式AI平台）；
技术平台：构建“代理记录系统”，整合AI代理与客户工作流程，强调数据背景和安全性。
运营效率
合作伙伴生态：称为“Workday经济”，合作数量每六个月翻番，合作伙伴包括微软、谷歌、埃森哲、德勤等；
云战略：从自有数据中心迁移至公共云（AWS和谷歌云），利用其基础设施和全球数据中心提升服务连续性。
四、未来展望及规划
短期目标（下一季度或年度）
人工智能业务：下周在旧金山用户大会展示13个AI代理，在财务分析师日披露更多AI增长数据及货币化策略；
用户大会：预计Rising大会开幕日将有25000人现场参加。
中长期战略
市场定位：五年内成为管理客户人员、资金和代理的第一大企业人工智能平台；
技术路线：持续投入AI研发，构建第一方代理、代理记录系统及低代码开发平台，保持数据背景和安全性优势；
生态合作：深化与超大规模云提供商（AWS、谷歌、微软）及合作伙伴的合作，扩展国际市场和行业覆盖。
五、问答环节要点
AI对席位增长的影响
问：市场担忧AI导致SaaS公司席位增长压力，Workday如何看待？
答：认为该担忧被过度夸大，客户调整人员规模主要是由于疫情期间过度招聘，而非AI；公司客户总体员工数量仍在增长，AI带来TAM扩展机会远大于席位增长放缓的影响；举例某财富10强公司软件开发人员因AI提升30% productivity，但员工转向更有价值工作而非被解雇。
AI代理及价值
问：AI代理具体是什么，客户如何获取价值？
答：AI代理为企业级特定领域应用，如招聘代理提升招聘效率50%、加速入职40%-50%，合同谈判代理自动化合同处理，工资单代理简化工资管理等；已推出13个代理，注重质量和业务价值而非数量。
AI货币化策略
问：AI定价模型如何设计？
答：基础AI功能内置平台，作为订阅一部分；新AI代理采用多维度定价（基于席位、消费、数量等）；AI业务同比增长100%，下周将披露更多定价细节。
收购与开源策略
问：如何处理开源模型的治理冲突？
答：收购的开源公司Flowise将保持开源社区活力，同时确保安全合规，作为潜在客户来源；持续通过收购AI公司（如Paradox、Flowise等）增强能力，并利用现有分销渠道扩展业务。
六、总结发言
管理层强调Workday的核心优势：庞大且高留存的客户基础（11000+客户，留存率97%-98%）、独特的数据背景优势、20年的客户信任及强大的平台整合能力；
认为市场对AI导致SaaS席位压力的担忧被过度夸大，公司将通过AI创新和TAM扩展证明价值；
承诺在即将召开的用户大会和财务分析师日披露更多AI增长数据，展示公司在企业AI领域的领先地位和未来发展潜力。