$特变电工(SH600089)$ $新特能源(01799)$ 其实没啥好怀疑的，首先，董秘回复的肯定是真实的，没必要冒这个风险，同行都盯着呢，其次，这次明显是为了配合发债，确保发债顺利，要是因为股价破净造成发债失败，这个责任太大，所以回复明显与以往的敷衍不同，这里用了小心思的，这个回复巧妙地很，有几个定语“在产产能”、“第二季度”，在产就是甘泉堡产线，这里已经对老旧部分全额计提减值，而且甘泉堡全部是自备电厂自供电，自备电厂的电价是按照成本+毛利核算的，口径也不会猫腻，因为二季度煤炭价格低迷，工业硅价格低迷，现金成本低很正常啊，年报披露的3.8万是全年的也合理。多晶硅成本呢其实头部几家都差不多，真披露最完善的就是大全，都是正式报告中披露，清晰准确，一般新特平时估算直接参考大全估算数字就行了。