再说说$广日股份(SH600894)$
1.核心还是日立中国30%的股权。日立今年发货量12万台，维保量新高。从业绩看日立中国2020年之后净利润均高于20亿。像康力、三菱常规年份净利润差不多七八个点，我对日立的期望是不低于200亿营收和20亿净利，归属于广日股份的利润是6.66亿。
2.治理有改善，怡达快速的业绩还在增长之中，广州广日净利润至少不至于是负数。
3.不低于60%归母净利的分红承诺，底部净利润应该不低于6亿，预计股息率5%。几乎没有有息负债，有50亿左右的现金及类现金资产。
4.海关数据，中国载客电梯从2016年的5.6w台增长到2025年的12.6万台，出口额160亿人民币。
5.市场监管总局数据，截至25年8月，我国在用电梯数量达1200万台，其中使用超过15年的老旧电梯已达115万台，且老旧电梯数量正持续增加。
6，个人感觉是，地产复苏、出海、后市场维保、旧梯更新，兑现一个就值现价，兑现两个就超预期。