回复@欧卡司机张师傅: 除了流动性，其他我怎么看金茂服务都比中海好？//@欧卡司机张师傅:回复@天道_轮回:我怎么觉得你说的这些风险都不成立呢(目前人们的普遍看法？)，平心而论
1.派息比例不及预期，远低于行业平均，但全市场看37%的派息比例和吝啬也搭不上吧。
2.物业公司收费有两个月的宽限期，2024年应收账款是2.22个月的营业收入，合理。中报32个亿应收那不是恶化！要和去年同期比较。
3.说人力成本不能传导也属于YY吧，就看净利率，而净利率继续提升。
4.是曾经企图塞垃圾资产，但是最后被否了没实施。
5.你也说了，开发商是吃增量市场，物业是既吃增量又吃存量，即使增量为零，存量市场那么大，发展空间也看不到顶。
6.一两个季度的业绩增速不及预期，众所周知是因为退盘多导致，长痛不如短痛，甩掉包袱轻装上阵。为啥人们都把公司主动选择的短期低增长当成永续增长率！！！
7-8.什么叫浪费时间浪费牛市？什么叫机会成本巨大？难道世界上有谁知道接下来哪些股票会涨吗？
我补充一点，一个奶牛场，即便奶牛数量不再增加了，这个奶牛场本身也是有价值的，零增长的没有负债的永续经营的净现金公司，合理PE区间是15-18倍(结合了贴现价值，PB-ROE)
我之所以4月份单吊了中海物业，不是贪心想多赚钱，你们所有人真的都误会了，是因为当时市况下，财主的持股里，未来2年确定增长，没有硬伤暗病，接近下行保护，赔率6折以下的股票只有这一个啊，我单吊这一个是为了安全！就和至少单吊中移动一样，看似风险大，其实是最大限度降低风险。我们买股票永远把下行保护放在首要位置。说中海物业跌到5倍PE的球友，多少有点看不起我了