回复@-云淡风轻1-: 本轮宏观周期还远没走完，目前全球制造业PMI才50.9，顶部区间一般是54～55左右且触发央行、财政的紧缩政策之后的2～3个季度才会见顶；中观行业是4500万吨产能红线正式触顶生效后的第一年，理应继续吃这个巨大的红利；最后，宏桥的微观估值按25Q4的2.2万/吨的沪铝均价粗略计算，每年净利润可以粗略估计为360亿，目前才9倍PE左右，同样不是卖出的时候。
现在我最担心的利空就是金、铜如果炒崩了很可能就会连累到铝。你稍微观察就会发现，他们那个群体现在可以说自信心爆棚，基本上不论发生什么事都解读为金、铜的利好，然后就是趾高气扬、目空一切、听不得任何不同意见。虽然客观上目前的全球宏观向上周期确实还没走完，但他们那边的舆论氛围已经非常嚣张和狂热了，从经验上看，这和我过去经历过的历次股市牛市中后期、房地产牛市末期、以及23～24年的长期国债牛市末期的舆论氛围并无二致。作为铝业股的持有者，我建议应保持高度警惕，暂时先继续拿着，把今年的金3银4春旺季做完再说。进入5月份之后需要高度关注新任美联储主席的退出QE甚至启动缩表的政策主张是否会兑现，以及旺季转淡之后的铝行业中观高频数据的放缓程度是否会超预期。到时候边走边看吧！$中国宏桥(01378)$//@-云淡风轻1-:回复@许舒:老兄还在持有宏桥啊，可惜我在20多卖飞了。涨了四倍