指数调整未完、但随时有反弹。科技股要小心，风格切换在路上。
1、指数上：
上证50、沪深300筹码换手，酝酿新的行情机会。
500、1000、2000有风险，中小盘股、题材股够的杀。
2、科技方向：
通信设备前排大票中票共振杀，这可不是开玩笑。春节后一直说美股映射科技股要小心（颠覆了春节前看好北美科技影子股的观点，主因中东局势影响了降息节奏与通胀叙事）。高位科技股、题材股都应小心应对，至少今年接下来大半年，科技股受估值、股价位置、以及通胀叙事逻辑影响可能不太好做。
半导体、商业航天调整较长时间，但同样受制于降息节奏及通胀叙事影响。
3、通胀方向：
油气、煤炭、化工，上涨途中的调整，有大阳线就可能结束调整。传统能源是通胀的绝对主线之一。
电力，上涨途中调整；储能，调整较长时间较充分。新型能源电力是通胀的另一绝对主线。
黄金、有色，我认为调整还没到位，但也到了可以考虑逐步分批买回接回的区域。新的行情应需等待，至少油价暴涨前期影响降息节奏、黄金有色与油气是跷跷板，需等待海峡事件缓和、油价回落后，黄金有色与油气煤炭化工可能重回共振升势。
4、蓝筹方向：
券商、保险，这里不是启动行情，我认为是大资金开始建仓，早上多笔拉升建仓、下午解放套牢筹码股价回落。
5、风格切换：
指数风格，上证50是跟券商类似的上影线走势，大资金的建仓和消化套牢筹码需要一定时间，因为大资金需要借着指数调整、同步完成从高位板块往中低位板块的筹码切换。
空间时间，指数迅猛调整到3700-3800、则4-6周快速完成风格切换然后进入新行情。否则各板块轮动调整则是时间换空间，空间预计3950-4150震荡、时间预计2-3个月。继续观察走势。
6、个人操作：
上周清仓算力、资金加仓储能电池。清仓煤炭待调整再回补。金铜铝可能没有资金回补。
本周无操作。
目前持仓：40%券商，6%保险，30%石油，13%储能电池，11%现金。
$中国石油(SH601857)$ $中信证券(SH600030)$