回复@善行的猫头鹰: 我自己对消费股也有疑虑。
今年春节前我的几个帖子里提到26年的思路和策略，都把消费股医疗股的建仓考虑在26下半年。
核心逻辑是这轮复苏不同于以往复苏。
以往复苏是地产的下游消费与上游投资同步拉动复苏，所以cpi ppi一起动的快，上游建材水泥、下游地产汽车旅游餐饮一起动。
这轮复苏因地产拉不动了，所以通过反内卷先拉上游、再温和传导下游，实现缓慢复苏。
所以我去年的策略就是，科技主升浪贯穿25年、26年科技分板块逐步见顶；有色资源及能源化工在25下半年及26上半年迎来建仓机会、主升浪贯穿26年；消费股在26年下半年迎来建仓机会。
但是春节后的朗子打架事件，把全球的输入性通胀拉高拉快了。这对于其他国家就是灾难、会把下游需求消灭掉而陷入衰退，那就可能没有消费和复苏的事儿了。
兔子有战略储备和能源替代，影响应该相对好一些，但是会不会反噬下游需求、我目前没有底，还需要持续跟踪宏观数据。搞不好这轮牛市消费股都不一定有主升浪机会，得等29-30年再看也是可能的。所以我目前考虑暂时不急于建仓消费股。
供参考。
$中国中免(SH601888)$ $爱美客(SZ300896)$ $海天味业(SH603288)$//@善行的猫头鹰:回复@食堂饭票:缓慢进入通胀后，请教一下对免税消费的看法