豚仔不吃面
· 浙江
$百胜中国(YUMC)$ $百胜中国(09987)$ 25年肯德基和必胜客的UE模型，真的稳。之前的数据和去年发的有点出入，现在的表都是我手动计算的，改动为餐厅层面利润=餐厅年营业额-食品及包装物-薪金及雇员福利-物业租金及其他经营开支，和之前卖方研报摘抄的数据不知道出入在哪，所以修改了一下。查看图片
@豚仔不吃面 :$百胜中国(09987)$ $百胜中国(YUMC)$ 24年肯德基及必胜客UE模型，请查收![[玫瑰]](//assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_87.png?v=1 "[玫瑰]")
以美股昨天的收盘价计算，当前潜在投资回报率有14.2%（25和26年各15亿美元的股东回报，当前18.97x的PE。港股通投资者减掉红利税的影响，大概在13.5%），短期维度看利润的增速可以维持在10%，肯悦咖啡和必胜客的wow...
![[玫瑰]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_87.png?v=1 "[玫瑰]"){kind=small}
以美股昨天的收盘价计算，当前潜在投资回报率有14.2%（25和26年各15亿美元的股东回报，当前18.97x的PE。港股通投资者减掉红利税的影响，大概在13.5%），短期维度看利润的增速可以维持在10%，肯悦咖啡和必胜客的wow...