回复@FrankSmith: 【DB电新】谷歌新数据中心采用“燃气轮机+CCS”创新方案，美国杰瑞扩产促进燃气轮机的订单和交付-12.14
近日，“燃气轮机聚焦”、“航空&燃机视野”均报道谷歌新数据中心采用“燃气轮机+CCS”创新方案。#谷歌表示选择天然气+CCS方案的核心原因是数据中心对电力供应的稳定性要求极高——天然气燃气轮机启动速度快、调峰能力强，能精准匹配数据中心的波动负荷需求，而可再生能源受天气、时段影响较大，短期内难以完全满足其可靠供电需求。同时，CCS技术（发电过程中产生的二氧化碳（CO₂）将通过专用捕集设备实时捕获，捕获效率预计超过95%；捕获后的CO₂经压缩、运输后，将被注入地下地质构造中永久封存）的成熟应用的#使天然气燃烧发电具备了低碳属性，契合谷歌的碳中和战略。项目建成后，将成为全球首个大规模应用“燃气轮机+CCS”技术的超大型数据中心。
2025.12.12，周五盘后，杰瑞股份互动易回复：公司在美国杰瑞原有厂房的基础上进行#产能扩建，现已具备电驱/涡轮压裂成套设备，燃气轮机发电设备等多种类设备总装配的生产能力，有效满足北美地区相关产品的生产需求。公司会投入资源，合理规划产能，#采取多种措施保障燃气轮机发电设备的生产与交付，也会积极争取订单。#扩产说明行业景气度高，燃气轮机业务有望超预期。
2025.12.12，周五盘后。杰瑞电驱混浆橇破局北美固井市场，以智能低碳助力全球能源转型。杰瑞自主研发的电驱自动混浆橇成功进入北美高端油气作业市场，圆满完成全阶段固井作业。实现了作业全流程自动化控制，不仅减少了设备复杂度与场地占用，更通过全电驱设计实现了作业过程的零碳排放与低噪音运行（降低30%）。电驱北美0-1突破，天然气加速出海，杰瑞主业估值有望从15X逐步上修到20X的PE估值。
相关公司：燃气轮机是AI算力最紧缺环节，将会持续涨价5年以上。GEV和HWM的燃机业务基数都很高了，还给的明年45倍PE。 #杰瑞股份：A股唯一的北美燃气轮机整机厂商，格局好ASP高，0-1爆发元年。主业26年34亿利润，给予15-20倍PE，值510-680亿。燃气轮机乐观预计26年出货0.4-0.6GW，27年出货0.8-1GW。27年假设燃机1GW对应20亿利润；然后做一体化供电服务，公司做的输配电+备用电源+储能+液冷系统合计再增厚20亿利润。AI供电40亿利润给40倍PE，值1600亿元。杰瑞股份第一目标看2100亿元。 应流股份远期就是下一个HWM，给予28年40倍PE值600亿，或者看0.2个HWM，后期看1000亿+。 弹性小票：万泽股份/博盈特焊/常宝股份/联德股份/航宇科技/航亚科技/隆达股份/西子洁能，其他关注：豪迈科技/东方电气等
$杰瑞股份(SZ002353)$ $应流股份(SH603308)$ $博盈特焊(SZ301468)$ 万泽股份 联德股份 常宝股份//@FrankSmith:回复@FrankSmith:【DB电新】GEV暴涨15%突破历史新高，燃气轮机作为AI算力最紧缺的环节，应该给算力最高的估值-12.11
GEV订单大爆发，行业供需缺口扩大，价格会上涨5年以上。25Q4新签订单18GW，环比增长143%，#同比+200%，#一个季度订单超过了全年产能。2025年底在手订单80GW，服务积压订单更大。2029年可供签到不到10GW，#2029年产能即将售罄。25Q4的新签订单价格继续上涨，近年来多次提价，公司上修未来利润率，#行业价格会在未来5年持续上涨。摩根大通将GEV目标价从740美元升至1000美元，看好电力订单超预期及定价能力提升。GEV的CEO：在GE Vernova，我们正处于一个极具价值创造机遇的早期阶段，公司将股票回购规模从60亿美元提高至100亿美元。
燃气轮机直接+简接占美国算力主电源占比超过50%，#AI算力最卡脖子的环节值得最高的估值。在过去的成长股投资中，#木桶最短的那块，也就是最紧缺的那块，通常给予最高的估值，因为他会持续价格上涨，即期利润兑现，而且把控者整个产业链的命脉，我们持续看好燃气轮机板块的整体估值提升，#本次燃气轮机紧缺将持续5年以上，未来就像黄金一样值钱。
相关公司：
首选#杰瑞股份：A股唯一的北美燃气轮机整机厂商，格局好ASP高，0-1爆发元年，收入利润将大爆发，预计2026年45亿利润，仅16+PE。业务基数都很高了，gev还有40倍PE+了。
其次重视叶片：应流股份/万泽股份，叶片是最核心的零部件，远期叶片收入起来后的40倍PE比较合适。HWM也是明年40+PE，业务基数大。
最后关注博盈特焊/常宝股份/联德股份/豪迈科技/西子洁能/东方电气等