11月22日 光芯片-数据中心的隐秘基建
在AI这场势不可挡的技术洪流里，所有人都在追逐算力。
但真正被推到风口浪尖的，不是显卡，不是CPU，而是两个被忽视许久的底层环节：存储芯片和光芯片。
2025年末，这两个领域正经历着前所未有的供需错配：价格暴涨、产能见顶、交付延迟、订单爆仓。不是市场情绪亢奋，而是现实需求在失控。
我们或许正在见证一次产业周期的深层逆转。懂我的都知道我只看：光芯片-数据中心的隐秘基建之殇
光芯片作为光通信系统的核心元件，其性能直接决定了整条链路的传输效率与功耗表现。Lumentum与Coherent相继发布FY26 Q1业绩，都显示出强劲增长的同时，也面临供应瓶颈。Lumentum：FY26 Q1营收5.3亿美元，同比+58.4%；Non-GAAP毛利率39.4%；EML激光芯片出货创新高，磷化铟产能将在未来季度提升40%。“供需失衡趋势在最近3-4个月加剧，供给上升的同时