【招商通信】安费诺收购康普布线资产，海外MPO需求持续爆发
8月4日，连接器龙头安费诺（APH）宣布以105亿美元，现金收购北美网络基础设施厂商康普（COMM）连接与线缆解决方案（CCS）业务，是安费诺史上规模最大的一笔收购，康普单日大涨86.26%。
康普CCS主要向数据中心提供MPO等结构化布线产品，是康普收入比重最大的业务。Bloomberg今年5月报道康普拟以100亿美元出售CCS，安费诺最终收购金额高于预期，验证MPO布线方案的价值与前景。
数据中心“万卡-十万卡-百万卡”的扩张、以及Leaf-Spine架构的演进，用于连接大规模算力集群的MPO需求指数级增长，特别是用于主干的大芯数MPO需求更旺盛。北美AI算力基础设施建设加速下，MPO延续高增长可期。
MPO布线方案是数据中心关键的物理层设施，客户粘性强、产品毛利率高，CPO产业化落地将为MPO提供更多增量空间。建议重点关注深度布局MPO、且已切入北美供应链的核心厂商：
长芯博创（Google光核心供应商，MPO毛利率相对最高，海外产能正快速扩产）；
太辰光（康宁MPO核心供应商，CPO卡位优势显著，自产插芯提升毛利率）；
仕佳光子（MPO供货多家北美布线厂商，拟收购的福可喜玛插芯产能国内第一）。