回复@铜板二代1912: $中谷物流(SH603565)$ $中远海控(SH601919)$ 先不说中谷内贸基本盘改善，单讨论外贸收入部分，发现很多人存在明显的误解。
1.中谷物流在外贸市场的角色更偏向于船东，其商业模式是将自有船舶通过长期期租合约整租给其他运营商，跟剧烈波动的即期运价指数没有直接关系，可以关注集装箱船租赁指数New Context,例如，2024年其4250TEU船型的6-12个月期租租金均值同比上涨90%。这种模式能在合同期内锁定收益，使其免受即期运价短期暴跌的直接冲击。
2.全球运力过剩的担忧是行业共识。但市场的关键在于结构性分化。中谷物流灵活调配的正是当下稀缺的 3000-8000TEU的中小型集装箱船。由于新船订单大量集中在超大型船舶上，导致中小型船新增供给有限（订单/运力比仅7.3%），而区域贸易和红海绕行又持续产生需求，这使得该细分市场的租金韧性远强于以万箱大船为主力的东西干线。//@铜板二代1912:回复@modest_:同意楼主看法，上半年中谷物流业绩大涨的原因是外租海外航线运力，现在中欧航线标箱从1400美金跌到1000美刀， 半年报暴利的源头没有了，加价出租航只的原因没有了
中期看空中谷物流 ，欧线的成本大约是900美元/标准箱，随着五大航运公司新船的不断交付，运力过剩就是眼前的事
不可能支撑它上半年报的暴利，明年预判 业绩会下跌30-40%