AIDC电源是我一直看好的方向。
1、功率密度大幅度提升，产品必须升级，给A股这些后来者创造了切入的机会窗，比如麦格米特和金盘科技，都已经官宣进入英伟达体系和北美市场。
2、走向HVDC后，有利于A股这些在新能源和电动车领域卷得不要不要的企业，将技术和产能二次变现，这方面，阳光电源和禾望电气受益最大。
3、AIDC电源不像光模块和PCB那样炒得太过烫手，目前AIDC的温度，比液冷还稍低，但产品格局更好，竞争优势更明显，未来三年的盈利机会也基本可以算的出来。
这是我更看好电源的三个原因。但是，麦格米特和金盘科技、阳光电源等发布中报后，反而逆势往下挺奇怪的，我就无法理解市场为什么对着干了。金盘科技甚至开了新产品发布会。麦格米特，在半年报和电话会议中，把跟英伟达合作的情况，开诚布公讲得很清楚了，除了服务器PSU，下一代的Power Shelf、Capacitor Shelf、BBU Shelf都在开发，将来的价值接触面是最大的。
根据半年报的披露和公司最近对外的信息，按照将来AIDC电源市场接触面积（价值量），我做一个初步排序：麦格米特 ＞ 禾望电气/阳光电源＞ 金盘科技。欢迎大家提出不同意见。
$金盘科技(SH688676)$ $麦格米特(SZ002851)$ $阳光电源(SZ300274)$